20180829-安信证券-新三板日报（新三板今年最大融资案出炉_杉杉能源要募20亿）_13页_587kb

新三板日报总结（2018年08月29日）

核心内容概览

2018年8月28日，新三板市场整体表现略显疲软，做市指数报收于774.06点，下跌0.30%。当日新增挂牌公司1家，无公司转为做市转让。截至28日，新三板共有11027家挂牌企业，其中1189家为做市转让企业。

市场数据

• 成交额：做市转让成交5518.59万元，集合竞价转让成交1.38亿元，总成交额为1.93亿元。
• 换手率：整体年均换手率为6.6%。
• 估值：整体PE为20.37X，做市转让PE为17.81X，竞价交易PE为21.45X。

重要公司公告

定增公告

• 迈光科技（872281）：拟募集资金324万元，增发价格4.00元/股，EPS为-0.15元。
• 时代银通（872516）：拟募集资金601.80万元，增发价格7.08元/股，EPS为0.81元，增发PE为8.74X。

重大投资与并购

• 金东创意（870402）：拟出资2000万元设立全资子公司青岛金东数字科技有限公司。
• 辰华能源 (837524)：拟投资11000万元设立三家子公司，分别位于舟山市和上海市崇明区。
• 广电计量 (836462)：拟出资5000万元设立雄安新区全资子公司雄安广电计量检测有限公司。
• 中赞国际（834695）：拟收购河南省交通规划设计研究院股份有限公司87.20%的股权，交易价格为56,037.27万元。

重大合同

• 上田环境（834053）：中标常州市山峰化工原厂址地块场地修复工程，合同金额19180.85万元。
• 维拓环境（834494）：与江苏博汇纸业有限公司及内蒙古宏利达煤焦精细化工有限公司签订合同，合计金额1992万元。

其他公告

• 极光王（871074）：拟以每10股转增5股的方式进行权益分派。
• 嘉诚信息（833937）：拟以每10股派发2.50元现金红利。
• 明天种业 (835662)：解除限售股票19,655,600股，占总股本15.98%，可转让时间为2018年8月31日。

停复牌信息

• 停牌公司：环球渔场（832788）、华龙期货（834303）、汇检菁英（835171）、建研咨询（835226）、容易网（835515）、清园股份（836986）、四环锌锗（838792）、泰林股份（839695）。
• 复牌公司：太极云软 (834127)、燎电股份 (837451)。

新三板重要新闻

新三板最大融资案：杉杉能源拟募20亿元

• 融资规模：杉杉能源拟以24.19元/股的价格发行8267.88万股，预计募集资金总额不超过20亿元，成为新三板今年最大融资案。
• 行业地位：杉杉能源是全球最大锂电池正极材料供应商，主要产品包括钴酸锂、三元材料等，客户涵盖ATL、比亚迪、LG等。
• 财务状况：
  • 2018年上半年营业收入24.37亿元，同比增长15.4%。
  • 归属于挂牌公司股东的净利润3.04亿元，同比增长10.52%。
  • 销售毛利率从24.68%下降至21.90%，主要受市场竞争及原材料成本影响。
  • 总资产周转率从0.67次下降至0.48次，ROE同比下滑11.53个百分点。
  • 上半年经营活动现金流净流出2.22亿元，现金收入比为0.74。
• 资金用途：主要用于补充经营性流动资金、归还股东借款及银行借款。
• 投后估值：融资后估值将达到140亿元，跻身新三板TOP5非金融企业。

百合与世纪佳缘合并后首份半年报

• 营收表现：2018年上半年营业收入达6.1亿元，同比增长239%。
• 盈利情况：归属于挂牌公司股东的净利润为-6569.94万元，同比下降174.04%。
• 原因分析：
  • 递延所得税项资产首次确认，冲减了当期所得税费用。
  • 合并产生的成本费用增加，线下业务扩张计划导致成本上升。
• 用户规模：合并后拥有3.1亿用户，婚恋用户月均活跃数达750万。
• 未来展望：计划通过整合资源，进一步提升婚恋交友业务盈利能力，并拓展婚礼服务、情感咨询等业务。

风险提示

• 系统性风险：市场整体波动可能影响新三板企业表现。
• 政策风险：新三板政策推进不及预期可能影响市场发展。

总结

• 新三板市场整体表现平稳，但存在一定的波动。
• 杉杉能源作为新三板最大融资案，展现出强劲的行业地位和增长潜力，但需关注其现金流及毛利率问题。
• 百合与世纪佳缘合并后实现营收翻倍，但盈利尚未改善，需持续关注整合效果。
• 重要公司公告涵盖对外投资、重大合同、并购等，显示新三板企业在拓展业务和提升竞争力方面的积极举措。