20210330-德勤-2021年矿业趋势追踪破解信任挑战_96页_6mb

Deloitte 2021年矿业趋势追踪总结

核心内容

德勤发布的《2021年矿业趋势追踪》报告指出，矿业行业正面临信任挑战，并强调在疫情后构建韧性、重建信任的重要性。报告通过分析未来三至五年可能出现的四种全球场景，探讨了矿业公司应采取的战略方向和关键举措，涵盖风险抵御、并购策略、脱碳议程、社会信任、公司治理、供应链灵活性、运营整合、未来工作模式、零伤害目标以及绿色与关键矿产需求等十个主要趋势。

主要观点

• 信任挑战：疫情加剧了矿业公司与利益相关者之间的信任问题，企业需在安全、社区、社会影响和环境等方面重建信任。
• 不确定性场景：矿业公司需通过场景规划和战略调整，增强组织的韧性，以应对未来的不确定性。
• 供应链重塑：全球供应链因疫情暴露缺陷，矿业公司需建立灵活的供应链，提高区域化和本地化能力。
• 并购战略：并购活动成为矿业公司优化投资组合、重赢投资者信任的重要手段，但需关注ESG表现和资本约束。
• 脱碳与可持续发展：脱碳议程和ESG表现已成为投资者关注的重点，矿业公司需在短期经济复苏与长期环境目标之间寻求平衡。
• 未来工作模式：疫情加速了企业向远程和虚拟工作模式的转型，矿业公司需加强自动化和数字化，提升运营效率。
• 零伤害目标：矿业公司需重新定义领导力，改善职场文化，致力于实现零伤害目标。
• 绿色与关键矿产：随着全球向清洁能源转型，绿色矿产和关键矿产需求上升，矿业公司需积极适应这一趋势。

关键信息

趋势1：形成风险抵御能力

• 疫情暴露了供应链和运营的脆弱性，矿业公司需加强场景规划，以应对未来不确定性。
• 通过加强资本和运营约束，企业可提高风险抵御能力。
• 建立内部应对小组，制定针对性疫情计划，有助于提升组织韧性。

趋势2：灵活运用并购战略

• 并购活动在疫情后逐步复苏，矿业公司需通过并购实现增长和价值保护。
• 投资者更关注ESG表现和可持续回报，矿业公司应优化并购策略，减少溢价。
• 一些矿业公司通过二次上市（如Newcrest、Wheaton Precious Metals）来扩大投资者基础。

趋势3：严肃思考脱碳议程

• 疫情凸显了短期经济与长期环境目标之间的权衡，矿业公司需在脱碳进程中寻找平衡。
• 投资者和社区对脱碳表现的关注日益增加，推动矿业公司调整其业务组合。

趋势4：全力破解社会信任挑战

• 矿业公司需通过社会投资和可持续成果，增强与社区和政府的关系。
• 公众期望企业直接资助社区，以避免不满和抵制。

趋势5：公司治理增添竞争优势

• 公司治理框架成为竞争优势的重要组成部分，矿业公司需加强ESG表现，以满足新兴监管要求。

趋势6：建立灵活的供应链

• 供应链中断凸显了全球供应链的脆弱性，矿业公司需增强供应链的弹性和灵活性。
• 通过区域化关键资源供应链，可减少对全球市场的依赖，提高本地就业机会。

趋势7：走上整合运营之路

• 矿业公司需推动整合运营，提高收益的可预测性。
• 以人为本的运营模式有助于应对变化，提升组织适应能力。

趋势8：推进形成未来工作模式

• 远程和虚拟工作模式成为趋势，矿业公司需加强自动化与数字化能力。
• 新技术（如可穿戴设备、人工智能）的应用将提升安全性和效率。

趋势9：向零伤害目标进军

• 零伤害目标成为矿业公司的重要战略方向。
• 通过建立新一代整合和预测系统，提升安全和运营效率。

趋势10：满足绿色矿产及关键矿产需求

• 绿色矿产和关键矿产在能源转型中发挥重要作用。
• 矿业公司需积极适应这一趋势，推动低碳业务发展。

四种未来场景分析

1. 风暴渐止

   • 疫情逐渐被遏制，全球经济逐步恢复。
   • 矿业公司需加快自动化和数字化，以应对ESG压力。
   • 大型公司恢复较快，而小型公司需更长时间。

2. 责任企业

   • 企业成为解决危机的重要合作伙伴，需提供资源和创新解决方案。
   • 政府资源有限，依赖企业支持，矿业公司需加强社区关系。

3. 朝阳东升

   • 东亚国家控制疫情更有效，经济恢复更快。
   • 矿业公司需在东亚地区扩展业务，以抓住市场机遇。
   • 部分政府可能推动国有化，矿业公司需应对政策变化。

4. 封闭孤立

   • 疫情长期化，各国采取孤立主义政策，供应链本地化。
   • 矿业公司需依赖本地供应商和客户，提高供应链安全性。
   • 具有本地综合业务处理能力的企业更有生存优势。

建议与行动

• 了解当前战略中的隐含假设，评估不同场景下的风险与机遇。
• 制定应对不同场景的策略，包括剥离不良资产、保护现有市场、开展业务转型等。
• 强化ESG表现，以增强投资者和社区信任。
• 加强资本和运营约束，提高并购效率和可持续性。
• 利用场景规划工具，进行战略调整和压力测试，以应对未来不确定性。

资料来源

1. 德勤、Salesforce，“The world remade by COVID19 - Scenarios for resilient leaders”，访问日期：2020年10月23日。
2. 德勤，“M&A and COVID-19: Charting new horizons”，访问日期：2020年11月9日。
3. 其他相关报道和案例研究，如Newcrest、Wheaton Precious Metals、Exxaro Resources等。