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2018年12月5日市場總結

核心內容概述

2018年12月5日，全球市場受到美國經濟前景不明朗、英國脫歐及中美貿易戰等多種因素影響，出現波動。美股大幅下跌，市場對美國經濟衰退及貿易戰談判結果的擔憂加劇。港股在短線回吐壓力下維持整固，而A股則表現相對穩定，有小幅上漲。市場關注點包括洛陽鉬業的海外收購、招商局港口的表現、以及中港企業的股價動態。

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主要觀點

• 市場情緒：市場對美國經濟衰退的擔憂持續，加上英國脫歐及中美貿易戰的不確定性，投資者情緒偏謹慎。
• 港股走勢：恆指在高位整固，短線受壓，但整體維持穩健。港股成交額較前日有所減少，顯示交易活動有所冷卻。
• 美股表現：道瓊斯、標普500及納指均出現較大幅度下跌，顯示市場對美國經濟前景的憂慮。
• 中港企業動態：洛陽鉬業宣布以4.95億美元收購IXM，IXM專注於基本金屬及貴金屬交易。招商局港口股價表現吸引，核心市盈率約10倍，適合中長線投資。此外，部分企業如佳兆業物業分拆、萬科及中國恒大銷售數據公布，反映市場對內地房地產及經濟表現的關注。

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關鍵信息

洛陽鉬業收購IXM

• 交易金額：4.95億美元（約38.73億港元）加最終淨利潤。
• IXM業務：專注於基本金屬及貴金屬交易，有助洛陽鉬業擴大其在全球市場的影響力。
• 市場反應：洛陽鉬業股價上升1.22%，顯示市場對其戰略收購的正面反應。

招商局港口評析

• 中期表現：中期營業額165億港元，按年下跌32%；純利54.48億港元，按年升73%。
• 核心業務增長：海外港口業務集裝箱吞吐量增長18.2%，反映其海外布局成效。
• 財務狀況：中期負債比率35.4%，經營現金流20.3億港元，財務穩健。
• 投資建議：建議買入價HK$15.2，目標價HK$17.0，止蝕價HK$13.80。

中美貿易戰

• 短暫停戰，但市場對談判結果仍持謹慎態度。
• 中國恒大及萬科公布首11月銷售數據，顯示內地房地產市場持續增長。

市場指數表現

指數	收市價	最高	最低	升跌	升跌 (%)
恒生指數	27,260	27,260	26,985	78	0.29
恒生國企指數	10,908	10,908	10,796	25	0.23
上海綜合指數	2,666	2,666	2,645	11	0.42
深圳綜合指數	7,954	7,954	7,891	15	0.19
道瓊斯	25,027	25,773	25,008	-799	-3.10
納指	7,158	7,421	7,150	-283	-3.80
標普500	2,700	2,786	2,697	-90	-3.24
德國DAX	11,335	11,442	11,330	-130	-1.14
日經225	22,036	22,577	22,033	-539	-2.39
VIX恐慌指數	20.7	21.9	16.3	4.3	26.16
紐約油價	53.3	54.6	52.4	0.3	0.57
黃金	1,238.5	1,242.0	1,230.6	7.9	0.64

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交易焦點

• 洛陽鉬業：收購IXM，提升全球業務版圖。
• 合和實業：停牌待發佈私有化建議。
• 中銀香港：與中國銀行就分行擁有權轉讓簽訂協議。
• 佳兆業物業：分拆上市，招股結果顯示超額認購。
• 萬科：首11月銷售金額5439.5億元人民幣，按年上升16.3%。
• 中國恒大：首11月銷售金額5352.1億元人民幣，按年增長13.78%。
• HMV數碼中國：確認財務及營運正常，但零售業務受多重因素影響。

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成交量與資金流向

滬港通成交前十大股份

代號	股票名稱	買入金額	賣出金額	成交額
600519	貴州茅台	583.7 百萬	220.1 百萬	803.8 百萬
601318	中國平安	493.1 百萬	305.9 百萬	799 百萬
600276	恒瑞醫藥	185 百萬	282.7 百萬	467.8 百萬
600036	招商銀行	286.9 百萬	88.4 百萬	375.2 百萬
600030	中信證券	166.1 百萬	118.4 百萬	284.5 百萬

深港通成交前十大股份

代號	股票名稱	買入金額	賣出金額	成交額
2415:SZ	海康威視	200.1 百萬	354.8 百萬	554.9 百萬
333:SZ	美的集團	299.8 百萬	144.7 百萬	444.5 百萬
2:SZ	萬科A	211.1 百萬	152 百萬	363.1 百萬
651:SZ	格力電器	214.9 百萬	47.1 百萬	261.9 百萬
858:SZ	五糧液	141.5 百萬	97.2 百萬	238.7 百萬

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恆生指數成份股表現

代號	股票名稱	收市價	升跌 (%)	成交量	市盈率
1	長和	82.35	0.06	444	8.5
2	中電控股	86.30	0.35	536	13.8
5	汇丰控股	68.10	-0.15	1,305	16.0
700	腾讯控股	328.40	1.11	2,522	31.8
1299	友邦保險	67.00	1.13	2,530	21.2
1398	工商銀行	5.76	0.88	24,559	6.1
939	建設銀行	6.80	-0.29	33,139	5.8
388	香港交易所	239.80	2.04	652	31.7
1093	石藥集團	16.52	2.10	3,761	30.9
1109	华润置地	30.15	-1.15	1,342	7.6

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恆生中國企業指數成份股表現

代號	股票名稱	收市價	升跌 (%)	成交量	市盈率
267	中信股份	12.90	-0.46	1,406	8.9
270	粤海投資	14.32	-0.56	2,134	20.5
384	中國燃氣	28.40	1.43	507	20.5
386	中石化	6.83	-1.16	12,989	10.1
390	中國中鐵	7.34	1.94	1,453	8.5
700	腾讯控股	328.40	1.11	2,522	31.8
728	中國電信	4.18	0.24	7,062	14.9
753	中國國航	8.15	2.13	2,045	13.3
883	中國海洋石油	13.84	1.02	7,450	16.0
939	建設銀行	6.80	-0.29	33,139	5.8

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中港金融股表現

代號	股票名稱	收市價	升跌 (%)	成交量	五日升跌 (%)	14天 RSI
2318	中國平安	77.85	0.39	3,277	3.46	58.3
1299	友邦保險	67.00	1.13	2,530	4.12	59.5
1398	工商銀行	5.76	0.88	24,559	4.16	67.8
939	建設銀行	6.80	-0.29	33,139	2.87	68.0
3968	招商銀行	34.20	0.74	2,718	8.23	68.9
11	恒生銀行	187.20	1.85	237	4.00	49.6
2388	中銀香港	31.35	0.80	1,192	2.79	54.0
5	汇丰控股	68.10	-0.15	1,305	1.49	62.6
388	港交所	239.80	2.04	652	5.08	65.4

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一路一帶/弱美元相關股表現

代號	股票名稱	收市價	升跌 (%)	成交量	五日升跌 (%)	14天 RSI
1800	中交建	7.83	-0.13	1,294	3.03	57.2
6030	中信證券	15.40	1.05	2,537	4.19	60.3
6886	華泰證券	13.64	1.64	1,094	5.57	57.3
2338	濱柴動力	8.91	-0.11	1,221	6.32	61.2
1776	廣發證券	12.28	1.49	633	7.16	64.9
3808	中國重汽	12.92	-2.42	568	4.03	56.8
1199	中遠海運	7.99	0.88	400	-0.75	47.6
753	中國國航	8.15	2.13	2,045	9.84	66.3
2600	中國鋁業	2.91	1.04	2,779	5.05	45.4
2899	紫金礦業	2.97	0.00	1,695	4.58	60.4
3993	洛陽鉬業	3.33	1.22	1,884	9.18	60.3
1065	天津創業環保	3.18	1.27	147	3.92	62.2

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大灣區內房/水泥/工業股表現

代號	股票名稱	收市價	升跌 (%)	成交量	五日升跌 (%)	14天 RSI
3380	龍光地產	9.09	-1.52	544	3.30	67.6
2007	碧桂園	9.72	-0.72	2,977	6.46	60.1
3383	雅居樂	10.24	-2.10	747	2.50	59.2
3883	中國奧園	4.89	-2.98	743	2.95	59.0
2777	富力地產	12.28	-0.32	512	7.16	55.2
914	海螺水泥	41.40	-2.13	1,498	2.22	55.0
669	創科實業	44.95	-0.22	468	12.80	60.4
81	中海宏洋	2.80	-1.06	587	3.32	67.7

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中產消費/教育/航運股表現

代號	股票名稱	收市價	升跌 (%)	成交量	五日升跌 (%)	14天 RSI
2319	蒙牛乳業	24.90	-0.20	1,106	3.97	56.4
3799	達利食品	5.95	2.41	1,262	4.94	53.3
308	香港中旅	2.30	3.60	1,394	9.00	55.3
2020	安踏體育	37.75	3.28	728	4.43	59.4
777	網龍	14.58	1.25	54	4.89	52.7
1317	楓葉教育	3.61	0.00	537	2.56	48.0
6068	睿見教育	3.26	-0.31	332	-0.61	40.5
1919	中遠海控	3.30	0.61	597	7.49	64.6
2343	太平洋航運	1.86	-1.06	1,824	9.41	63.1

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軟件/科網/手機設備股表現

代號	股票名稱	收市價	升跌 (%)	成交量	五日升跌 (%)	14天 RSI
700	腾讯控股	328.40	1.11	2,522	8.10	66.4
3888	金山軟件	13.60	1.49	1,317	8.63	61.3
522	ASM 太平洋	81.80	2.19	176	4.34	62.4
799	IGG	9.79	-0.31	351	-	-

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5大升幅及跌幅股份

代號	股票名稱	收市價	變動率 (%)	成交額
8227	西安海天天	2.7	45.16%	8.18 百萬
1400	滿地科技	0.047	27.03%	5.02 十萬
313	裕田中國	0.055	25.00%	8.29 十萬
1647	雄岸科技	1.25	22.55%	6.38 百萬
8502	遠航港口	1.59	22.31%	4.68 百萬
8078	HMV數碼中國	0.02	-86.93%	1.57 億
8103	HMVOD視頻	1.18	-22.88%	2.63 百萬
8301	明華科技	0.51	-19.05%	2.16 十萬
8073	兴業新材料	0.57	-18.57%	2.63 百萬
8259	HONCORP	0.5	-16.67%	3.53 百萬