2010年-世界发展银行全球_Financial_Sector_Assessment___Bangladesh_26页_2mb

金融部门评估报告：孟加拉国（2010年3月）

核心内容概述

本报告是世界银行与国际货币基金组织（IMF）联合团队于2009年7月19日至30日对孟加拉国金融体系进行评估更新的结果。报告总结了金融体系的主要发展情况、风险及政策优先事项，特别关注金融发展问题。

孟加拉国自2003年FSAP以来，金融体系特别是银行和微型金融领域取得了显著增长，受益于年均6%的GDP增长。银行总资产和私人信贷占GDP的比例均增长了约三分之一。尽管银行体系在2003年FSAP后有所加强，但仍面临一些结构性问题和监管挑战。微型金融机构规模扩大至占GDP的3%，但其监管和法律框架仍需完善。

主要观点与关键信息

一、金融体系总体评估与主要建议

1. 金融体系发展：银行和微型金融机构在2003年后显著增长，银行总资产占金融体系资产的90%以上，微型金融机构贷款规模为GDP的3%。
2. 银行体系韧性：银行体系在2008年全球金融危机中表现稳健，主要得益于低杠杆和有限的外汇衍生品敞口。然而，面对持续的全球经济放缓或汇款减少，仍存在潜在风险。
3. 监管框架：尽管政府已改善银行的审慎监管和监督框架，但仍需进一步加强以达到国际标准，包括贷款分类、拨备、风险管理和资本充足率。
4. 政策建议：
   • 采用基于市场的激励机制，逐步取消利率上限、道德劝说和定向信贷。
   • 强化银行资本，特别是与股票市场相关的风险。
   • 继续推进国有商业银行（SCBs）改革，建立一个改善国有专业银行（SBs）的计划。
   • 建立最后贷款人机制，以应对银行流动性需求。
   • 提高孟加拉银行（BB）的监管能力，包括风险导向监管、透明度和独立性。
   • 改善信用信息系统，加快抵押权执行。

二、宏观经济与宏观金融发展及风险

1. 宏观经济表现：2002至2008年间，GDP年均增长超过6%。出口增长、大额汇款和政策框架增强了经济增长和外部稳定性。
2. 金融体系风险：主要风险来自汇款、出口收入、大宗商品价格和银行体系的超额流动性。若出现全球危机第三波（如出口和汇款放缓），可能对经济造成冲击。
3. 外部冲击抵御能力：由于外汇管制和相对固定的汇率，金融体系和非金融企业对外部冲击的抵御能力较强。但外汇收入的难以为继可能引发通货膨胀和信用风险。

三、银行体系发展

1. 银行资产增长：银行资产占GDP的62%，私人信贷占GDP的40%。银行存款占GDP的50%，高于2002年的30%。
2. 银行结构变化：私人银行占银行资产的55%，而国有商业银行仅占40%。国有银行因资本不足、不良贷款率高和低效的业务流程而表现较弱。
3. 银行绩效：整体银行绩效有所改善，资本充足率接近国际标准。但国有银行的不良贷款率仍高于私人银行，且其风险管理体系较弱。
4. 银行风险：银行在股票市场活动增加，需加强风险管理和资本充足。同时，银行对微型金融机构的参与可能带来新的风险。

四、金融体系发展优先事项

A. 金融服务可及性

• 微型金融机构（MFI）贷款规模翻倍，占GDP的3%。
• 需要强化微型金融监管机构（MRA）的资源、权力和能力。
• 制定MFI与银行监管标准的融合路线图。
• 实施有效监管，以促进移动支付和非银行金融网络的发展。

B. 资本市场发展

• 股票市场资本化增长迅速，达到GDP的14%。
• 债务市场发展有限，需加强公司治理、信息透明度和结算效率。
• 推动证券交易所去合作化，以提高市场效率和监管能力。

C. 保险业发展

• 保险业规模较小，但保费增长迅速。
• 需要加强销售与经纪行为、消费者保护、投资资本和投资实践方面的监管。
• 2009年通过的《保险监管机构法案》和《保险法案》将建立独立监管机构，并提高保险公司最低实缴资本要求。

D. 房地产金融发展

• 房地产金融发展受限，需改善产权登记和抵押权执行。
• 建立长期融资机制，以支持住房金融发展。

E. 支付与结算系统

• 支付基础设施有所改善，但需完善法律框架和监管。
• 推动实时全额结算（RTGS）以降低大额支付风险。
• 建立交付对支付（DVP）机制以改善政府债券结算。
• 强化BB在支付系统监督中的角色，加强与利益相关者的对话。

关键建议汇总

结论

孟加拉国金融体系在近年来取得显著进展，但仍需在监管框架、风险管理和资本充足等方面进行进一步改革。政策制定者应加强银行和微型金融机构的监管，推动资本市场发展，改善支付系统，并确保国有银行改革的持续性，以实现更稳健和可持续的金融发展。