20230901-南京证券-基础化工_关注半导体材料及地产链投资机会_7页_465kb

基础化工行业研究报告总结

本周行情

• 本周申万基础化工行业指数上涨304%，跑赢沪深300指数0.82个百分点；炼化及贸易指数上涨168%。
• 细分概念中，锂电池上涨261%，石墨烯上涨418%，碳纤维上涨377%，半导体材料上涨841%，化肥农药上涨238%，化纤上涨320%。
• 涨幅前五个股：同益股份（2473%）、常青科技（1573%）、彩蝶实业（1389%）、扬帆新材（1380%）、宝丽迪（1370%）。

产品价格变动

• 涨幅前列：硫酸（+273%）、小苏打（+265%）、硫铁矿（+201%）、丙烯酸甲酯（+169%）、三氯乙烯（+125%）。
• 跌幅前列：维生素B2（-73%）、草甘膦（-61%）、纯MDI（-42%）、邻硝基氯化苯（-36%）、丁烷（-26%）。

行业主要动态

• 地产政策调整：人民银行和国家金融监督管理总局发布通知，优化住房贷款利率和支持首付比例，预计提振地产链相关化工产品景气度。
• 公司动态：宝丰能源、雅克科技、江丰电子、玲珑轮胎、赛轮轮胎、森麒麟、华鲁恒升、安集科技等公布半年报，涉及营收和净利润变动。

投资策略

• 推荐关注半导体材料国产化进程、地产链、轮胎、现代煤化工和新能源材料等细分赛道。
• 建议逢低布局万华化学、华鲁恒升、宝丰能源、龙佰集团、巨化股份、金石资源、森麒麟、安集科技、国瓷材料。
• 中报周期结束，选择业绩稳健和预期向好的子行业。

风险提示

• 宏观经济增速低于预期、下游需求疲软、油价和化工产品价格大幅波动可能影响行业表现。