2016年-数据局_德勤：2016年上市银行半年业绩分析_24页_1022kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档主要分析了2016年上半年中国上市银行的盈利状况、信贷资产质量变化以及“限薪令”对银行高层薪酬的影响。内容涵盖了银行的盈利能力、资产质量、人工成本控制及薪酬体系调整等多个方面，揭示了银行业在宏观经济压力下的经营挑战和应对策略。

主要观点

• 盈利增速趋于平稳：2016年上半年，上市银行盈利增速从2015年的明显下滑态势中逐步稳定，但整体仍维持低速增长。
• 净息差收窄：受利率市场化、降息及营改增等影响，银行净息差持续收窄，利息净收入出现负增长。
• 中间业务收入增速放缓：尽管中间业务收入在总量上有所增长，但增速较去年同期明显下降，银行需拓展新型中间业务以维持利润。
• 信贷资产质量持续下滑：不良贷款余额和不良率双升，信贷资产质量在短期内仍面临较大压力。
• “限薪令”影响显著：银行高管薪酬大幅缩水，尤其董事长、行长等主要负责人薪酬降幅明显，对银行人才管理带来挑战。
• 人工成本控制与利润压力：银行总人工成本保持增长，但人工成本利润率下降，薪酬体系改革成为重要课题。

关键信息

1. 盈利情况

• 2016年上半年，13家上市银行归属于股东净利润平均增长率为 2.3%，较2015年提高0.2个百分点。
• 国有五大行：盈利增速较为稳定，除交通银行外，其余四家增速较去年同期有所增长。
• 股份制银行：浦发银行和中信银行表现突出，增速分别为 12.0% 和 21.5%，而其他六家股份制银行增速下滑。
• ROA与ROE：平均ROA为 1.0%，ROE为 14.3%，分别较去年同期下降9基点和187基点。

2. 信贷资产质量

• 不良贷款余额与不良率：2016年上半年末，13家上市银行不良贷款总额为 10,768亿元，较2015年末增长 9.75%，加权平均不良贷款率为 1.71%，较2015年末上升 0.06个百分点。
• 不良贷款分布：不良贷款主要集中在批发零售业和制造业，其中建设银行的批发零售业不良贷款率高达 9.29%。
• 逾期贷款：逾期贷款总额为 17,899亿元，较2015年末增长 13%，逾期90天以上贷款增幅达 18.74%，表明信贷资产质量仍需关注。
• 拨备覆盖率：工商银行拨备覆盖率已降至 143%，低于监管红线 150%，其他多家银行也接近监管标准。

3. 高管薪酬变化

• 限薪令影响显著：2015年，16家A股上市银行高管薪酬平均下降 25%，其中董事长平均降幅为 30%，行长为 26%，监事长为 38%，副行长为 33%。
• 薪酬结构变化：年薪百万以上的高管岗位中，副行长、职工代表监事、董事会秘书占比较高，而董事长、行长薪酬占比相对较低。
• 薪酬与绩效挂钩：部分银行高管薪酬与绩效挂钩紧密，而部分银行则按层级支付，薪酬限制可能引发“薪酬倒挂”现象，对人才管理形成挑战。

附录：数据概览

上市银行分类

• 国有五大行：工商银行、农业银行、交通银行、建设银行、中国银行
• 股份制银行：兴业银行、招商银行、民生银行、平安银行、中信银行、浦发银行、光大银行、华夏银行
• 城商行与农商行：样本包括6家城商行和5家农商行

薪酬数据（2015年）

信贷资产质量数据（2016年上半年）

结论

整体来看，2016年上半年中国上市银行在盈利、信贷资产质量和高管薪酬管理方面均面临较大压力。盈利增速趋于平稳，净息差收窄，中间业务增速放缓，信贷资产质量持续恶化，不良贷款和逾期贷款压力增大，同时“限薪令”显著影响了银行高管薪酬结构和绩效激励机制。银行需在控制成本、提升非利息收入、加强信贷风险管理以及优化薪酬体系等方面进行调整，以应对持续的经营挑战。