2024跨越国界引领创新中国药企出海的布局实践报告-摩熵医药_44页_47mb

中国药企出海的布局实践总结

核心内容

中国药企出海已成为医药行业的重要趋势，通过多种模式拓展国际市场，提升全球竞争力。这一趋势受到全球医药市场增长、国内创新能力提升、医保降价政策以及“一带一路”倡议等多重因素驱动。同时，跨国交易在医药行业中的比例稳定且显著，体现了全球化合作的重要性。

主要观点

• 全球医药市场增长：2024年全球医药市场规模约为1.66万亿美元，预计到2030年将增长至2.11万亿美元，年复合增长率达4.03%。
• 新兴市场潜力巨大：发展中国家医疗支出占GDP比例较低，但老龄化及慢性病增长带来迫切的医疗需求，为药企出海提供了机会。
• 本土创新能力提升：中国药企研发能力不断增强，国产创新药获批数量持续上升，部分产品在国际临床试验和上市中表现优异。
• 医保谈判与出海关系：医保谈判促使药企寻求海外市场，以维持盈利能力并推动创新药物的全球化布局。
• 出海模式多样化：中国药企出海模式包括“借船出海”、“合作出海”和“自主出海”，其中“借船出海”较为常见，但“自主出海”趋势也在增强。
• 跨国交易的重要性：全球医药交易中，跨国交易占比稳定在40%左右，美国作为中国首要交易伙伴，占比达49%，显示出其在医药行业中的主导地位。
• 授权许可交易的策略意义：授权许可交易不仅有助于Biotech公司获得资金支持，还能加速产品管线的全球化开发与商业化，是医药研发的重要里程碑。

关键信息

一、宏观背景

• 全球医药市场持续增长，为我国药企提供广阔空间。
• 新兴市场医疗需求迫切，为中国药企出海提供机遇。
• 中国医药产业正从原料药向创新药转型，逐渐融入国际市场。
• “一带一路”倡议促进中国医药产品出口，2013-2022年出口总额增长显著。

二、交易数据概览

• 全球医药交易趋势：2021年全球交易量达到峰值7138起，2022、2023年略有下降，2024年H1交易量为2674起，全年交易总量有望继续增长。
• 交易主题分布：合作协议数量最多，超过1.5万起，反映医药行业合作频繁且紧密。
• 跨国交易占比：2019-2024H1期间，跨国交易占比整体保持在40%左右，显示出全球合作的重要性。

三、交易案例分析

• 授权许可交易：2020年全球授权许可交易增速为27%，而中国药企增速高达72%，表明中国药企在授权许可领域增长迅速。
• 代表交易案例：
  • 百济神州：泽布替尼在头对头试验中优于伊布替尼，成为首个在国际上取得双重优效性的BTK抑制剂。
  • 传奇生物：西达基奥仑赛成为首款中国自主原创并在美国上市的CAR-T疗法。
  • 和黄医药：呋喹替尼授权给Takeda，首付款达4亿美元。
• 交易阶段分析：早期药物发现和临床前项目授权许可交易活跃度上升，显示中国药企对前沿技术的重视。

四、出海模式与策略

• 借船出海：通过授权合作，利用国际资源推动产品上市。
• 合作出海：与海外药企合作，共同开发和商业化产品。
• 自主出海：依靠自身力量开展国际临床试验和商业化，如百济神州和恒瑞医药。

五、全球化发展的必要性

• 医药产业全球化发展是维持企业可持续创新和运营的必然选择。
• 中国药企通过授权许可交易，获取全球资本与市场资源，提升全球竞争力。

中国药企出海的未来展望

中国药企在国际化布局上展现出强劲的发展势头，通过授权许可交易、国际合作与自主出海等多种方式，积极拓展海外市场。随着全球医药市场的持续增长和国内研发能力的提升，中国药企有望在全球医药行业中占据更加重要的位置。