20230205-安信证券-远光软件-002063.SZ-产品入选优秀名单获认可_持续开拓南网市场_5页_650kb

远光软件（002063.SZ）2023年02月05日总结

核心内容

远光软件近日获得工业和信息化部的认可，其“智能资产管解决方案”入选“2022年工业互联网APP优秀解决方案”，同时“远光达普（YG-DAP）”入选“2022年工业软件优秀产品名单”。这些荣誉彰显了公司在工业互联网与工业软件领域的技术实力和应用成果。

主要观点

• 产品方案：
  远光“智能资产管解决方案”基于资产全寿命周期理念，利用物联网技术对资产进行标识，并通过APP实现资产管理的移动审批、巡检、盘点、电子履历查询等功能，从而提升资产管理效率。

• 新一代系统：
  远光DAP系统采用“云原生”技术，构建六大核心应用（战略绩效、资源管理、生产经营、共享服务、数据运营、产业互联），并提供全链路研发工具，助力企业数字化转型。

• 市场拓展：
  公司计划与国网数字科技控股有限公司及南方电网数字电网研究院有限公司共同设立合资公司“数远科技有限公司”，进一步开拓南网市场，提升整体竞争力。

• 信创布局：
  公司执行“国产化替代”与“国产化适配”双路径战略，深化信创生态建设，推动全国产化软硬件平台应用，提升产品在电力行业的竞争力。

关键信息

投资建议

• 评级：买入-A（首次评级）
• 6个月目标价：10.20元
• 预测财务指标：
  • 营业收入：2022年22.68亿元，2023年27.63亿元，2024年33.76亿元
  • 归母净利润：2022年3.72亿元，2023年4.49亿元，2024年5.33亿元
  • 每股收益（EPS）：2024年预计为0.34元
  • 动态市盈率（PE）：2024年预计为25.80倍

财务数据

• 资产负债率：2024年预计为26.1%
• 流动比率：2024年预计为3.60
• 速动比率：2024年预计为3.54
• ROE（净资产收益率）：2024年预计为15.4%
• ROIC（投资回报率）：2024年预计为15.9%

股价表现

• 当前股价（2023-02-03）：8.66元
• 6个月目标价：10.20元
• 股价波动：相对收益3.9%，绝对收益10.5%

市场与行业动态

• 公司积极参与南方电网数字化转型，推动电网管理平台（计财域）建设，并在多个项目中取得进展，如统一商旅服务平台升级改造、中台和技术平台建设等。
• 在2022年上半年，公司成功实现电网主业所有单位的全面推广上线，持续优化系统功能，提升业财协同服务水平。

风险提示

• 市场风险：电力市场交易推进不及预期，市场竞争加剧。
• 其他风险：公司需持续关注行业政策变化及技术发展，以维持竞争优势。

财务指标预测

公司评级体系

• 收益评级：

  • 买入：未来6个月投资收益率领先沪深300指数15%及以上
  • 增持：未来6个月投资收益率领先沪深300指数5%至15%
  • 中性：未来6个月投资收益率与沪深300指数变动幅度在±5%之间
  • 减持：未来6个月投资收益率落后沪深300指数5%至15%
  • 卖出：未来6个月投资收益率落后沪深300指数15%及以上

• 风险评级：

  • A：正常风险，收益率波动小于等于沪深300指数
  • B：较高风险，收益率波动大于沪深300指数

总结

远光软件凭借其在工业互联网与工业软件领域的卓越表现，获得了工信部的认可，进一步巩固了其在能源行业数字化转型中的领先地位。公司正通过设立合资公司，加强与南网的合作，拓展市场。同时，公司在信创布局方面持续发力，推动全栈国产化适配，提升技术自主性与市场竞争力。未来，公司有望在数字化转型和国产替代的双重驱动下，实现业绩的稳步增长。