20240219-大越期货-股指期货早报_31页_2mb

近期市场基本面显示，春节假期A50上涨177%，港股恒生指数和恒生科技指数分别上涨291%和550%，大消费、资讯科技和银行行业表现强劲，总体预计期指有高开潜力，但需密切关注汇金买入ETF的力度，尤其节前最后交易日买入中证2000ETF可能支撑市场人气，节后需评估资金是否继续流入。

资金面方面，融资余额降至13921亿元，减少128亿元，表明杠杆资金谨慎；北向资金仅买入58亿元，对市场支持力度有限，资金压力偏空。

基差数据显示，IH2403贴水1658点、IC2403贴水3963点、IF2403贴水1133点，IM2403贴水127点，多数贴水情况表示期货相对指数溢价，对多头不利，整体偏空。

盘面分析，IC、IH和IF位于20日均线上方，走势偏强；但IM在20日均线下方，表现较弱，行业差异导致市场结构分化，短期波动性增加。

主力持仓显示，IH、IF和IM主力合约空头仓位增加，反映市场对下行风险的对冲行为，持仓动态偏空。

综合预期，美国通胀数据超预期推高美债收益率，但国内金融数据受益于基数效应相对有利。汇金连续四日买入中证500、中证100、创业板和科创板ETF，以及雪球和量化指增基金DMA利空落地，带动小微盘股流动性改善，主流指数或迎探底反弹，期指可能高开后小幅减仓操作，后期需紧盯LPR利率调整和相关政策支持力度。数据表明，市场情绪和技术指标需进一步观察，短期机会与风险并存。