2016-04-27-深交所-万_科Ａ_2016年第一季度报告正文_9页_355kb

万科2016年第一季度报告总结

核心内容

万科企业股份有限公司于2016年第一季度实现了显著的业务增长，营业收入和净利润均大幅上升，同时在财务、投资及新业务拓展方面取得了积极进展。此外，公司还持续推进重大资产重组及应对营改增政策变化。

主要观点

• 财务表现良好：2016年第一季度公司营业收入为146.1亿元，同比增长64.28%；归属于上市公司股东的净利润为8.3亿元，同比增长28.14%。尽管净利润增长低于营收增长，但主要由于项目结算结构及毛利率下降所致。
• 财务稳健：公司资产总额为6588.37亿元，较2015年底增长7.78%；归属于上市公司股东的股东权益为1006.37亿元，略有增长。公司货币资金为527.8亿元，净负债率为25.45%，处于行业低位。
• 销售表现强劲：公司一季度销售面积达545.7万平方米，销售金额为752.4亿元，分别同比增长37.6%和59.5%，为近五年最高增速。主要城市如上海、深圳、北京、武汉、杭州等销售金额均超过40亿元。
• 开发投资稳步提升：一季度公司实现开工面积709.4万平方米，竣工面积124.9万平方米，分别同比增长27.0%和44.1%。新增42个项目，规划建筑面积约725.9万平方米，其中权益建筑面积为484.4万平方米。
• 新业务推进顺利：公司在物流地产、物业服务、社区商业、长租公寓、度假物业等领域持续拓展。一季度获取3个物流地产项目，松花湖度假区实现20万客流。
• 重大资产重组进展：公司与深圳市地铁集团有限公司签署合作备忘录，重组工作小组正在推进交易方案，计划于2016年6月18日前公布重组方案。
• 应对营改增政策：公司已成立专项小组，全面梳理业务流程，改造信息系统，加强员工培训，以适应营改增带来的变化。
• 股东结构稳定：公司股东总数为272,085户，前十大股东中，华润股份、HKSCC NOMINEES LIMITED、钜盛华等占据主导地位。其中，钜盛华持有公司51%的前海人寿股权，与公司存在一定的关联性。
• 期权激励计划：2016年一季度共有20,000份期权行权，未行权的期权为4,676,319份，公司已申请注销未行权的期权。

关键信息

财务指标（2016年3月31日）

财务指标（2016年1-3月）

非经常性损益

重要事项

• 股票期权激励计划：截至2016年3月31日，已授出但尚未行权的股票期权为4,676,319份，公司申请注销未行权的期权。
• 债务融资工具：公司发行了两期中期票据，合计30亿元，发行利率均为3.2%。
• 重大资产重组：公司与地铁集团签署合作备忘录，重组工作仍在推进中，计划于2016年6月18日前公布方案。
• 证券投资：公司持有徽商银行、绿景地产、中国华融等公司的股份，合计投资金额为342.71亿元，期末账面值为426.32亿元，报告期损益为1.49亿元，所有者权益变动为-30.33亿元。

业务进展

• 房地产销售：一季度销售面积和金额均大幅增长，其中上海销售金额突破百亿元，部分城市面临房价上涨压力。
• 土地市场：公司重点城市土地供应和成交面积均有所增长，整体成交溢价率高达40.9%。
• 新业务拓展：物流地产、物业服务、社区商业、长租公寓、度假物业等新业务稳步推进，形成多元化发展布局。

风险控制

• 衍生品投资：公司通过无本金交割远期外汇契约（NDF）控制外币借款汇率风险，期末NDF合约金额为198,867.50万元，占净资产比例1.43%。
• 内部控制：公司持续推进内部控制建设，确保业务合规与风险可控。

总结

2016年第一季度，万科在房地产销售、开发投资、新业务拓展及财务稳健性等方面均取得良好进展，展现出强劲的增长势头。同时，公司积极应对政策变化，推进重大资产重组，加强风险控制，为未来持续发展奠定坚实基础。