20210713-农银国际证券-每天导读_4页_648kb
报告摘要
股市与经济动态总结
核心内容概述
本总结涵盖全球主要股市走势、商品期货、外汇汇率、政府债券收益率、国际与大中华经济要闻、企业动态以及中港两地上市H股的表现，旨在提供一个全面的市场概览，供投资者参考。
各股市走势
| 指数 | 收市 | 日比(%) | 5日(%) |
|---|---|---|---|
| 恒生 | 27,515.24 | 0.62 | (2.23) |
| H股 | 9,945.73 | 0.61 | (3.20) |
| 红筹 | 3,849.51 | 0.49 | (2.56) |
| HSC大型股 | 2,553.13 | 0.51 | (2.43) |
| HSC中型股 | 6,074.39 | 1.65 | (1.10) |
| AH股溢价 | 140.52 | (0.59) | 0.94 |
| 沪深300 | 5,132.71 | 1.25 | 0.92 |
| 富时中国A50 | 16,809.41 | 0.86 | (0.68) |
| 上证180 | 10,341.18 | 0.81 | 0.29 |
| 上证380 | 6,233.38 | 1.03 | 1.77 |
| 台北加权 | 17,814.33 | 0.87 | (0.59) |
| 日经225 | 28,569.02 | 2.25 | (0.26) |
| 道琼斯 | 34,996.18 | 0.36 | 0.60 |
| 标普500 | 4,384.63 | 0.35 | 0.74 |
| 纳斯达克 | 14,733.24 | 0.21 | 0.64 |
| 德国DAX 30 | 15,790.51 | 0.65 | 0.82 |
| 富时100 | 7,125.42 | 0.05 | (0.55) |
| 法国CAC 40 | 6,559.25 | 0.46 | (0.13) |
主要观点：
- 美股三大指数均上涨，其中道琼斯指数涨幅最大，市场对企业季度业绩持乐观态度。
- 欧洲股市整体上涨，德国DAX 30指数涨幅最大，地产、医疗护理及公用股表现较好。
- 恒指及国指上涨，其中恒指涨幅较大，受人行全面降准影响。
- 沪深300指数上涨，原材料指数领涨，能源指数领跌。
- 大部分H股及A股指数上涨，但部分行业表现分化，如原材料和能源。
商品期货与外汇
商品期货
| 商品期货/指数 | 市价 | 日比(%) | 5日(%) |
|---|---|---|---|
| 纽约期油 (美元/桶) | 74.23 | 0.18 | 1.17 |
| 纽约期金 (美元/t oz) | 1,807.40 | 0.08 | 0.74 |
| 标普高盛 商品指数 | 531.75 | (0.00) | (1.79) |
| CRB大宗商品 期货价格指数 | 212.71 | 0.43 | (1.05) |
| 罗杰斯国际 商品指数 | 2,903.22 | 0.42 | (0.96) |
外汇
| 外汇 | 汇率 | 5日(%) | 1个月(%) |
|---|---|---|---|
| 港元兑人民币 | 0.8338 | 0.06 | 1.16 |
| 美元兑人民币 | 6.4753 | (0.07) | 1.07 |
| 美元兑港元 | 7.7663 | (0.01) | 0.06 |
| 美元兑日元 | 110.30 | (0.30) | 0.21 |
| 欧元兑美元 | 1.1865 | 0.35 | (2.10) |
| 英磅兑美元 | 1.3892 | 0.67 | (1.56) |
| 澳元兑美元 | 0.7485 | (0.16) | (2.94) |
主要观点：
- 美元兑人民币汇率小幅下跌，港元兑人民币小幅上涨。
- 美元兑日元和欧元兑美元均小幅下跌。
- 澳元兑美元汇率持续下跌，显示市场对澳元需求下降。
- 外汇市场整体波动较小，但部分货币对出现调整。
政府债券收益率
| 政府债券 | 收益率(%) | 5日(bps) | 1个月(bps) |
|---|---|---|---|
| 中国（10年期） | 2.9520 | (14.00) | (19.80) |
| 香港（10年期） | 1.20600 | (6.00) | (2.70) |
| 美国（10年期） | 1.36450 | 1.64 | (8.73) |
主要观点：
- 中国10年期国债收益率下降，显示市场对经济前景的担忧。
- 香港10年期国债收益率也有所下降。
- 美国10年期国债收益率小幅上升，显示市场对经济复苏的期待。
主要经济数据公布
| 国家 | 经济指标 | 时间 | 市场预期 | 实际值 | 前值 |
|---|---|---|---|---|---|
| 日本 | 核心机械订单-环比 | 5月 | 3.2% | 7.8% | 0.6% |
| 日本 | PPI同比 | 6月 | 4.7% | 5.1% | 4.9% |
| 日本 | 机床订单同比 | 6月 | NA | 96.6% | 141.9% |
| 印度 | 工业增加值同比 | 5月 | 32.2% | 29.3% | 134.4% |
| 印度 | CPI同比 | 6月 | 6.6% | 6.3% | 6.3% |
主要观点：
- 日本核心机械订单和PPI同比数据均高于预期，显示经济复苏迹象。
- 印度工业增加值同比低于预期，显示经济增速放缓。
- 机床订单同比数据显著下降，可能反映市场需求减少。
主要新闻总结
国际经济要闻
- 拉加德预计欧洲央行7月份政策指引会有变化，可能采取新的措施支持欧元区经济。
- 专家小组建议G20国家筹集750亿美元为未来的大流行病做准备。
- 国际清算银行、IMF和世界银行呼吁全球就CBDC进行合作。
- 拜登签署行政命令，要求严格审查银行合并，可能影响美国银行业的并购趋势。
大中华经济要闻
- CFETS推出以中央结算公司托管债券为抵押品的外币回购业务，旨在降低外币融资成本。
- 中国工信部拟未来三年强化网络安全建设，成立专家咨询委员会。
- 美方将中国实体列入清单，被中国视为无理打压。
- 中国要求加强网络社会管理，培育积极的社会心态。
企业要闻
- 通用汽车在中国的合资公司第二季度汽车交付量增长5.2%，得益于SUV和MUV需求上升。
- TikTok将采用自动操作删除违规视频，以提升平台内容质量。
- 中国电商平台美莱推迟美国IPO计划。
- 台积电、鸿海向台湾政府捐赠疫苗，支持公共卫生。
中港两地上市的H股股份
| H股代码 | 股份名称 | 收盘价(港元) | 动态市盈率 | 市净率 | H股/A股价比(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 939 | 建设银行 | 5.54 | 4.34 | 0.49 | (27.59) |
| 1398 | 工商银行 | 4.46 | 4.32 | 0.48 | (22.04) |
| 1288 | 农业银行 | 2.64 | 3.66 | 0.40 | (27.11) |
| 3988 | 中国银行 | 2.75 | 3.64 | 0.37 | (25.06) |
| 1658 | 邮储银行 | 5.09 | 5.92 | 0.66 | (10.46) |
| 3328 | 交通银行 | 4.66 | 3.43 | 0.38 | (19.38) |
| 3866 | 青岛银行 | 1.96 | 9.13 | 0.56 | (53.70) |
| 2016 | 浙商银行 | 3.98 | 3.24 | 0.36 | (59.13) |
| 6196 | 郑州银行 | 1.93 | 4.02 | 0.32 | (55.30) |
| 2628 | 紫金矿业 | 10.88 | 28.83 | 4.23 | (12.60) |
| 2068 | 中铝国际 | 1.53 | - | 0.60 | (66.25) |
| 2202 | 万科 | 24.65 | 5.71 | 1.06 | (13.71) |
| 2600 | 中国铝业 | 4.68 | 51.39 | 1.31 | (32.01) |
| 1053 | 创业环保 | 1.43 | 17.25 | 0.27 | (48.38) |
| 1528 | 美凯龙 | 5.75 | 8.72 | 0.39 | (59.98) |
| 1065 | 创业环保 | 3.19 | 6.66 | 0.58 | (56.32) |
主要观点：
- 多数H股及A股表现上涨，但部分公司市盈率和市净率较高。
- 一些H股如中国平安、中信证券等市盈率和市净率显著高于A股，显示市场对其估值较高。
- 多数H股价格与A股价比较高，显示H股溢价现象明显。
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权益披露
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- 陈宋恩持有中国农业银行H股股份。
研究报告获取方式
- 下载最新研究报告：http://sec.abci.com.hk/eng/research/research.asp
- 下载过去研究报告：http://www.abci.com.hk/en-us/research_report.php
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