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橡胶期货及期权日评总结

核心内容概述

本报告为2021年10月26日橡胶期货及期权市场分析，由陈栋撰写，涵盖内外盘行情评述、市场信息、现货市场报价、今日点评及后市展望等内容，旨在为投资者提供市场动态与趋势判断。

主要观点

1. 内外盘行情评述

• 沪胶2201合约：

  • 开盘价：14670元/吨
  • 最高价：14850元/吨
  • 最低价：14410元/吨
  • 最新价：14850元/吨
  • 结算价：14610元/吨
  • 涨跌：+255元/吨
  • 幅度：+1.75%
  • 成交量：469313手
  • 持仓量：177565手
  • 仓差：+3558手

• 20号标胶2201合约：

  • 开盘价：11595元/吨
  • 最高价：11800元/吨
  • 最低价：11425元/吨
  • 最新价：11780元/吨
  • 结算价：11600元/吨
  • 涨跌：+265元/吨
  • 幅度：+2.30%
  • 成交量：31558手
  • 持仓量：22963手
  • 仓差：-5814手

• 橡胶期权：

  • 期权合约整体呈现涨跌分化，看涨期权普遍上涨，看跌期权集体下跌。
  • 期权成交量与持仓量均有所波动，部分合约持仓量增加，部分减少。

关键信息

市场信息

1. 央行流动性政策：

   • 10月25日央行开展2000亿元7天期逆回购操作，净投放1900亿元，显示短期资金投放加码。
   • 短期内降准可能性较低，保持流动性合理充裕。

2. 用电量与发电装机容量预测：

   • 预计2021年全年全社会用电量增长10%-11%，四季度增长约5%。
   • 全年新增发电装机容量约1.8亿千瓦，其中非化石能源发电装机投产约1.4亿千瓦。
   • 预计年底全国发电装机容量23.7亿千瓦，同比增长7.7%。

现货市场报价

• 沪胶：

  • 价格窄幅震荡，云南天然橡胶市场价格下调50元/吨。
  • 主流胶种价格参考如下：
    • SCRWF(21年民营)：13500-13600元/吨（-50元/吨）
    • TSR20#：12200-12300元/吨（0元/吨）
    • 20年SCR5#：12300-12400元/吨（0元/吨）
    • SCR10#：12150-12250元/吨（+50元/吨）
    • 9710：12350-12450元/吨（+50元/吨）

• 其他胶种：

  • 越南3L混合：13200-13300元/吨（-75元/吨）
  • RSS3#：16400-16700元/吨（+100元/吨）
  • 缅甸烟片：13200元/吨（-300元/吨）

今日点评

• 沪胶2201合约：

  • 本周二呈现止跌企稳、小幅反弹走势，最高涨至14850元/吨，收盘小幅上涨1.75%或255元/吨。
  • 成交量增加，持仓量小幅上升。

• 20号标胶2201合约：

  • 本周二大幅上涨，最高涨至11800元/吨，最低跌至11425元/吨，收盘上涨2.30%或265元/吨。
  • 成交量增加，但持仓量大幅下降。

• 橡胶期权：

  • 看涨期权普遍上涨，看跌期权集体下跌。
  • 下游需求环比改善，供应端受天气影响阶段性收缩，供需前景有所改善，预计胶价重心小幅抬升。

后市展望

• 沪胶2201合约：

  • 预计期价将维持在14500-15000元/吨区间内整理运行。

• 20号标胶2201合约：

  • 预计期价将维持在11500-12000元/吨区间内整理运行。

宝城期货各地营业部信息

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