通信行业月报：5G新兴应用场景已走进现实，云计算有望最先释放潜能-20190815-中原证券-18页_1mb

报告摘要

通信行业月报总结

核心内容

本报告聚焦于2019年7月通信行业市场表现及未来发展趋势，分析了5G建设、云计算发展、通信基础设施建设和行业政策等多方面内容，提出对通信行业及部分重点公司的投资建议。

主要观点

行业整体表现：
2019年7月通信（中信）板块指数下跌2.40%，跑输沪深300指数2.66个百分点，排名29个中信一级行业第21位。
但过去一年来（至2019年7月31日），通信板块指数上涨8.76%，在29个中信一级行业中排名第6位。
子板块表现：
通信终端及配件、系统设备、网络接配及搭设板块上涨，涨幅分别为3.41%、2.37%和2.33%；
网络覆盖优化与运维板块跌幅最大，下跌25.39%。
个股表现：
通信板块中，113支个股中35支上涨，78支下跌；
光弘科技、太辰光、科创新源、中际旭创、闻泰科技涨幅居前；
*ST信威、恒信东方、中嘉博创、宜通世纪、天喻信息跌幅居前。
运营商运营数据：
三大运营商上半年移动用户总数超过15.8亿，中国电信移动用户净增数高于中国移动和中国联通；
4G用户总数达12.39亿，渗透率分别为78.5%、73.8%、82.0%；
宽带用户总数达4.08亿，中国移动宽带用户净增数远超其他两家；
电信业务收入累计完成6721亿元，同比下降0.03%，为近年来首次；
固定通信业务收入同比增长9.8%，成为收入增长的主力。
通信能力数据：
光纤端口数量同比增长8.6%；
移动通信基站总数达732万个，同比增长10.6%；
光缆线路总长度同比增长13%，达到4546万公里。
5G招标情况：
7月5G相关招标公告达225例，比6月增长100.9%；
广东地区招标最多，其次为北京、安徽、浙江；
招标类型主要集中在基站配套、营销宣传、新兴应用和设计规划。
云计算发展趋势：
云计算将成为5G时代的重要支撑，催生云游戏、云办公、云视频等新兴应用；
2018年中国云计算市场规模达962.8亿元，增速39.2%；
预计2022年市场规模将达到1731亿元，公有云增速高于私有云；
5G将推动边缘和客户终端数据爆炸式增长，云计算将成为最佳选择。
5G与云计算协同：
5G的超高带宽和低时延特性将推动云计算在多个领域的落地；
头部云服务商如阿里、腾讯、中国电信、AWS、百度和华为，以及相关供应商将率先受益。
行业重点要闻：
工信部强调政策支持，推动“两个强国”建设及数据安全提升；
华为上半年收入同比增长23.2%，5G商用合同达50个；
中国铁塔上半年净利润同比增长110.6%，接到5G建设需求6.5万户；
AT&T与IBM达成战略联盟，提升5G和云计算融合能力；
宝马与腾讯合作设立云计算中心，开发自动驾驶技术。