20210803-安信证券-IPO观察_624家企业正在IPO排队_新三板转板平均收益445_-887__18页_3mb

新三板与IPO市场观察总结

核心内容概览

• IPO审核情况：2021年8月3日一周内，共有10家公司上会，其中9家公司顺利过会，包括2家来自新三板的企业。
• IPO排队情况：截至2021年8月3日，共有624家企业正在IPO排队，其中创业板企业数量最多，达到314家。
• 新三板转板收益率：新三板企业转板上市的平均收益率为445% - 887%，其中科创板的和达科技涨幅最高，达到420%。
• 精选层进展：精选层目前有58家公司，另有246家公司具备精选层意向。
• 政策与风险提示：需关注政策风险、IPO进度放缓及公司经营风险。

主要观点

1. IPO审核结果

• 主板：2家公司顺利过会，分别为华联瓷业和美能能源。
• 创业板：5家公司顺利过会，分别为招标股份、天益医疗、星辉环材、实朴检测、艾布鲁。
• 科创板：2家公司顺利过会，分别为禾迈股份和南模生物。
• 过会率：创业板过会率为100%，科创板为67%，主板为100%。

2. 公司细选：星辉环材

• 星辉环材：主要从事高分子合成材料聚苯乙烯（PS）的研发、生产与销售，具备年产18万吨的生产能力，为华南地区第二大的聚苯乙烯生产商。
• 财务表现：2020年收入为13.11亿元，归母净利润为2.21亿元，同比增长116.6%。
• 建议关注：星辉环材在收入规模和净利润上表现突出，值得长期关注。

3. IPO排队情况

• 主板：沪市主板和深市主板分别有100家和90家IPO排队企业。
• 科创板：上交所科创板有120家IPO排队企业。
• 创业板：深交所创业板有314家IPO排队企业，是当前排队最多的板块。

关键信息

1. 新三板公司IPO统计

• 总过会数：2020年至今已过会的新三板公司共计246家，其中主板42家，创业板117家，科创板87家。
• 占比情况：
  • 主板中小板IPO中，三板公司占比为19.09%。
  • 创业板IPO中，三板公司占比为35.56%。
  • 科创板IPO中，三板公司占比为29.79%。

2. 转板收益率

• 平均收益率：新三板企业转板IPO的平均收益率为445% - 887%。
• 具体数据：
  • 科创板：1077%
  • 主板：274%
  • 创业板：680%
  • 中小板：438%
  • 上市一月平均收益率：949%、514%、826%、891%
  • 最新平均收益率：887%、445%、783%、527%

3. 精选层相关情况

• 精选层公司：目前精选层有58家公司。
• 具备意向公司：另有246家公司具备精选层意向。
• 规则修改：本周股转公司对《挂牌公司治理规则》《分层管理办法》《公司治理指引第1号——董事会秘书》和《公司治理指引第2号——独立董事》进行了修改，并于2021年7月30日发布实施。

总结

• 本周IPO审核结果显示出新三板企业在多个板块的活跃表现，尤其是创业板和科创板。
• 创业板成为IPO排队最多的板块，表明其在资本市场的吸引力。
• 转板上市的平均收益率较高，显示出新三板企业转板的潜在价值。
• 精选层的进展和规则修改为新三板企业提供了更多的机会。
• 需要持续关注IPO市场的动态及新三板企业的转板机会，同时注意相关政策和市场风险。