20210423-日盛投顾-固定收益处每日短评_2页_318kb

市場總覽總結

核心內容

本文提供全球主要股市指數、貨幣市場、債券市場以及經濟指標的最新走勢與分析，並涵蓋美國、日本、台灣等地的市場動態。

全球股市走勢

主要指數整體呈現下跌趨勢，其中道瓊、S&P 500、NASDAQ及費城半導體指數均下跌，而英國、法國、德國指數則有小幅上漲。日經225表現較強，漲幅達2.38%。台灣加權指數微跌0.61%。

貨幣市場走勢

主要貨幣對均呈現下跌走勢，其中USD/JPY與EUR/USD跌幅較明顯。隔夜拆款利率維持在0.079%。

債券市場走勢

台灣市場

• 十年期公債：收盤於0.3930%，上漲1.90bps。
• 五年期公債：收盤於0.2550%，上漲0.50bps。
• 二年期公債：收盤於0.1300%，上漲0.50bps。
• RP 10D：收盤於0.1500%，持平。
• 公債RP利率：成交區間在0.15% ~ 0.17%。
• 市場狀況：台債市場整體橫盤整理，短期走勢受指標券支撐，無明顯逆轉跡象。

美國市場

• 兩年期公債：收盤於0.15%，幾乎持平。
• 五年期公債：收盤於0.79%，下跌0.6bps。
• 十年期公債：收盤於1.54%，下跌1.7bps。
• 三十年期公債：收盤於2.21%，下跌3.3bps。
• IRS 2Y：收盤於0.5225%，持平。
• IRS 5Y：收盤於0.6600%，下跌0.50bps。
• 市場動態：美債利率整體下跌，反映市場對美國經濟前景改善的樂觀情緒。拜登政府考慮提高富人資本利得稅至39.6%，並加徵3.8%投資收益附加稅，使總稅率高達43.4%，導致市場對美債供應量預期下降，對債市形成支撐。

經濟指標

昨日已公佈指標

• 美國：上週初領失業救濟金人數為547,000人，創疫情爆發後新低，優於市場預估的576,000人。

即將公佈指標（今日）

• 美國：四月Markit製造業PMI初值預估為60.5，前值為59.1。

市場分析與建議

• 美國債券市場：十年期公債利率在技術面上面臨月線下彎與季線上行的壓力，走勢溫吞。然而，市場利空因素已基本消化，多方正在逐步積累能量，建議偏多操作。
• 台灣債券市場：短期以橫盤整理為主，市場資金流動性良好，RP利率維持在0.15% ~ 0.17%之間。
• 整體氛圍：全球股市表現分化，美債因稅改政策預期走強，市場對美國經濟復甦持樂觀態度。

重點觀察

• 美國經濟數據持續改善，有利於債市。
• 美國十年期公債利率技術面走勢不明，需關注多空能量積累情況。
• 台灣債券市場資金充裕，短期走勢偏橫盤整理。
• 貨幣市場資金流動性良好，短率維持持平。