2015年-世界发展银行全球_Psychometrics_as_a_Tool_to_Improve_Screening_and_Access_to_Credit_38页_787kb

总结：Psychometrics as a Tool to Improve Screening and Access to Credit

核心内容

本研究探讨了心理测量工具（Psychometric Tests）在改善中小企业（SMEs）信贷筛选和提升信贷可获得性方面的应用。研究聚焦于秘鲁的一家大型商业银行试点使用由Entrepreneurial Finance Lab（EFL）开发的心理测量信贷评分工具，分析其在降低贷款组合风险和扩大信贷覆盖方面的作用。

主要观点

1. 心理测量工具的作用

   • 心理测量工具通过评估企业家的人格特质、智力和诚信，预测其还款行为。
   • 该工具被设计为一种补充或替代传统信用评分的手段，以应对信息不对称问题。

2. 对已授信企业家的影响

   • 对于已有信用记录的“banked”企业家，使用心理测量工具作为第二道筛选机制可降低贷款组合风险。
   • 研究发现，被传统方法接受但被心理测量工具拒绝的企业家，在12个月内的逾期率（超过90天）比被两种方法同时接受的企业家高出8.6个百分点。

3. 对未授信企业家的影响

   • 对于没有信用记录的“unbanked”企业家，心理测量工具可提高其获得信贷的机会，而不会增加贷款组合的风险。
   • 在试点中，EFL评分高于阈值的未授信企业家更有可能获得贷款，尤其是来自试点银行的贷款。

4. 工具的局限性

   • 心理测量工具在未授信企业家中作为“skimming”机制（即筛选被传统方法拒绝但被心理测量工具接受的申请人）表现良好。
   • 然而，在已有信用记录的群体中，该工具未能有效作为skimming机制来扩大信贷覆盖。

关键信息

试点背景

• 试点始于2012年3月，由秘鲁第五大商业银行实施。
• 该银行使用EFL工具对申请短期营运资金贷款的企业家进行评估，贷款额度上限为18个月，平均金额为$3,855。

数据来源

• 使用秘鲁Superintendencia de Banca y Seguros（SBS）管理的行政数据，时间跨度为2011年6月至2014年4月。
• 包括EFL评分、信用记录、还款行为等变量。
• 数据样本为1,993名潜在客户，其中约76%为已授信企业家。

假设与测试

• 假设1：心理测量工具可降低贷款组合风险。
• 假设2：心理测量工具可帮助银行向被传统方法拒绝的申请人提供信贷，而不会增加风险。
• 假设3：心理测量工具可提高未授信企业家的信贷可获得性。

方法

• 使用线性回归模型和二元变量模型分析企业家的还款行为和信贷使用情况。
• 控制变量包括年龄、性别、婚姻状况、销售额、行业等。
• 采用Probit模型和Horrace-Oaxaca检验验证结果的稳健性。

结果

• 假设1：被传统方法接受但被EFL拒绝的企业家，其还款行为更差。
• 假设2：被EFL接受但被传统方法拒绝的企业家，其还款行为与传统方法接受的企业家相似。
• 假设3：EFL评分高于阈值的未授信企业家更可能获得贷款，尤其是来自试点银行的贷款。

结论

本研究首次独立评估了心理测量在信贷评分中的预测能力，表明该工具在降低已授信企业家的贷款风险方面有效，同时也能帮助扩大未授信企业家的信贷可获得性。然而，它在作为skimming机制扩大信贷覆盖方面效果有限，特别是在已授信群体中。研究强调了心理测量工具在信用评估和风险管理中的潜力，尤其是在信息不充分的环境中。