20250902-东兴证券-A股策略策略周报_慢牛行情节奏良好_关注大市值龙头_7页_541kb

报告摘要

东兴策略周报（2025.9.02）
- 关键词：慢牛行情、大市值龙头、机构主导

✅ 一、核心观点

✅ 以中国资产重估和证券市场高质量发展为核心逻辑，慢牛行情节奏良好，市场信心强劲，中长期涨势可期。
✅ 上周市场成交量创历史新高，增量资金持续入场，体现了大资金主导特征。
✅ 大金融与科技双主线共振，以大市值龙头为核心配置策略，重点行业包括人工智能（AI）、商业航天、高端半导体、消费、周期板块、非银金融（券商、保险等）。

📍 二、板块偏好配置

✨ 大市值龙头策略：机构主导行情明显，大金融、大科技、硬科技优质龙头是主线。
✨ 重点方向：
1. 💻 人工智能：硬件+应用端布局；
2. 🚀 商业航天：政策利好，发射数量预期明确；
3. ⚙️ 半导体龙头：资产整合推进，半导体“硬科技”主题持续；
4. 🍜 消费板块：消费回暖是大概率事件；
5. 🏗️ 周期性行业：盈利改善明显，景气度持续不退；
6. 🏁 非银板块：券商、保险及互联网金融看好。