棕榈油与豆油市场分析总结（2024年8月21日）
【核心内容概述】
本报告聚焦于2024年8月21日棕榈油与豆油的市场动态，从期货价格、现货价格、基差、价差及行业基本面等多角度进行分析，旨在为专业投资者提供市场参考。
【期货价格与变动】
| 品种 |
单位 |
日盘收盘价 |
涨跌幅 |
夜盘收盘价 |
涨跌幅 |
| 棕榈油主力 |
元/吨 |
7,638 |
0.79% |
7,668 |
0.39% |
| 豆油主力 |
元/吨 |
7,408 |
0.54% |
7,412 |
0.05% |
| 菜油主力 |
元/吨 |
8,061 |
0.05% |
8,102 |
0.51% |
| 马棕主力 |
林吉特/吨 |
3,715 |
-0.16% |
3,733 |
0.13% |
| CBOT豆油主力 |
美分/磅 |
39.22 |
0.23% |
- |
- |
- 棕榈油主力合约在日盘和夜盘均小幅上涨，日盘上涨0.79%，夜盘上涨0.39%。
- 豆油主力合约日盘微涨0.54%，夜盘微涨0.05%。
- 菜油主力合约日盘微涨0.05%，夜盘上涨0.51%。
- 马棕主力合约日盘下跌0.16%，夜盘上涨0.13%。
- CBOT豆油主力合约上涨0.23%。
【成交量与持仓变动】
| 品种 |
昨日成交（手） |
成交变动（手） |
昨日持仓（手） |
持仓变动（手） |
| 棕榈油主力 |
595,022 |
-163,595 |
455,594 |
+10,141 |
| 豆油主力 |
332,646 |
-140,931 |
591,998 |
+12,448 |
| 菜油主力 |
463,750 |
-112,310 |
308,263 |
-585 |
- 棕榈油主力合约成交量下降，持仓增加。
- 豆油主力合约成交量和持仓均有所上升。
- 菜油主力合约成交量和持仓均下降。
【现货价格与变动】
| 品种 |
单位 |
现货价格（元/吨） |
价格变动（元/吨） |
| 棕榈油（24度）：广东 |
元/吨 |
7,870 |
+330 |
| 一级豆油：广东 |
元/吨 |
7,780 |
+50 |
| 四级进口菜油：广西 |
元/吨 |
7,850 |
+70 |
| 马棕油FOB离岸价（连续合约） |
美元/吨 |
880 |
+5 |
- 棕榈油、豆油和菜油现货价格均有所上涨。
- 马棕油FOB离岸价小幅上升。
【基差分析】
| 品种 |
单位 |
现货基差（元/吨） |
| 棕榈油（广东） |
元/吨 |
232 |
| 豆油（广东） |
元/吨 |
372 |
| 菜油（广西） |
元/吨 |
-211 |
- 棕榈油和豆油基差为正值，表明现货价格高于期货价格。
- 菜油基差为负值，显示现货价格低于期货价格。
【价差分析】
| 价差类型 |
前一交易日（元/吨） |
前两交易日（元/吨） |
| 菜棕油期货主力价差 |
423 |
479 |
| 豆棕油期货主力价差 |
-230 |
-210 |
| 棕榈油91价差 |
180 |
210 |
| 豆油91价差 |
16 |
34 |
| 菜油91价差 |
-47 |
-49 |
- 菜棕油价差缩小，从479元/吨降至423元/吨。
- 豆棕油价差小幅收窄，从-210元/吨降至-230元/吨。
- 棕榈油91价差下降，豆油91价差缩小，菜油91价差维持负值。
【主要观点】
- 棕榈油市场：期货价格小幅上涨，基差为正，表明市场对现货供应较为乐观，但出口数据疲软可能影响未来走势。
- 豆油市场：期货价格微涨，CBOT豆油主力合约反弹，显示市场对全球供需关系有所期待。
- 行业动态：马来西亚8月1-20日棕榈油出口量同比大幅下降，显示全球需求疲软，可能对棕榈油价格形成压力。
- 趋势强度：棕榈油趋势强度为-1，偏弱；豆油趋势强度为0，中性。
【关键信息】
- 棕榈油出口数据：马来西亚8月1-20日棕榈油出口量较上月同期下降16.72%（AmSpec）至18.41%（ITS），表明市场需求疲软。
- 期货与现货关系：棕榈油和豆油期货价格均高于现货价格，基差为正；菜油则相反，基差为负。
- 价差变化：菜棕油价差缩小，豆棕油价差收窄，显示市场对不同油脂的相对估值有所调整。
【免责声明】
本报告仅为参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。投资者应自行判断，不依赖本报告进行具体操作。
