20141021-渤海证券-机械行业_周报-事件性利好持续_关注政策导向对板块的推动作用_17页_656kb

机械行业周报总结

核心内容

本周机械行业整体表现偏弱，跟随大盘震荡下行，跌幅为1.30%，在中信一级行业排名中位列第6位，略逊于沪深300指数0.28个百分点。然而，部分子行业和个股表现亮眼，尤其是“铁路设备”板块以10.18%的涨幅领跑，成为本周的热点。此外，“机床工具”板块以6.75%的涨幅紧随其后。部分公司因定增、资产注入、员工持股计划等事件性利好，股价表现较好。

主要观点

• 政策导向推动行业发展：铁路设备板块因“北京至莫斯科将建超7千公里高铁”政策利好显著上涨，显示出政策对行业发展的强大驱动作用。
• 技术优势助力高铁建设：中国高铁技术具备在高寒地区运行的能力，为中俄高铁项目提供了技术保障，推动相关设备制造商如中国北车参与竞标。
• 行业并购趋势明显：多家公司通过定增、资产注入、并购等方式拓展业务领域，增强竞争力，如恒泰艾普收购三油服公司，宝馨科技收购友智科技，华伍股份全控力华风电，巨星科技增资入股国自机器人，南方泵业启动员工持股计划等。
• 市场情绪影响板块走势：下周板块性行情的持续时间将取决于市场情绪的波动，同时四中全会的召开或将带动涉及体制改革的板块有所表现。
• 投资评级与推荐：渤海证券维持机械行业中性投资评级，重点推荐斯莱克、南方泵业、冀东装备、机器人和中航飞机等个股。

关键信息

1. 行业公司信息

• 北京至莫斯科高铁项目：中俄签署高铁合作备忘录，项目全长超7000公里，预计缩短北京至莫斯科铁路运行时间至2天，中国高铁技术具备高寒地区运行能力，项目成本预计达1.5万亿元人民币。
• 恒泰艾普并购三油服公司：拟通过定增和现金收购阿派斯油藏、美国阿派斯及新疆新生代公司股权，交易总金额为8.45亿元，有助于提升公司规模与盈利能力。
• 宝馨科技收购友智科技：以4.23亿元收购友智科技100%股权，友智科技专注于气体流量测控系统，技术优势明显，有助于宝馨科技突破烟气流量监测技术瓶颈。
• 华伍股份全控力华风电：通过收购力德公司持有的力华公司4%股权，实现对力华公司100%控股，进一步扩大风电业务。
• 中航飞机定增30亿：用于提升大飞机制造能力，包括数字化装配生产线、运八系列飞机装配能力、机轮刹车产业化能力等，支持国产大飞机项目发展。
• 美亚光电与春雨医生合作：拟打造安徽省移动数字化分级诊疗平台和牙科远程诊疗平台，拓展互联网医疗与大数据应用领域。
• 三川股份定增4亿：用于补充流动资金及员工持股计划，推动智慧水务和环保水工一体化战略。
• 巨星科技增资国自机器人：以4141.9万元增资入股国自机器人，持股26.94%，助力公司向智能化、自动化领域转型。
• 南方泵业启动员工持股计划：拟筹资1亿元用于员工持股，提升员工积极性与公司凝聚力。

2. 市场表现

• 机械行业整体表现中性，部分子行业和个股因政策利好、并购重组、定增等事件性因素表现较好。
• 高铁、次新股、定增和资产注入是本周行情的主要驱动因素。
• 未来一周，主题投资驱动的板块性行情将受市场情绪影响，四中全会的召开或对涉及体制改革的板块产生积极影响。

3. 投资建议

• 保持中性投资评级。
• 推荐个股：斯莱克、南方泵业、冀东装备、机器人、中航飞机。

行业评级标准

重要声明

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