20250616-国泰期货-国债期货_震荡延续_谨慎观望_3页_605kb

报告摘要

国债期货市场分析总结

国债期货表现: 各期限主力合约小幅上涨，2年期合约涨0.03%，5年期合约涨0.04%，10年期和30年期合约各涨0.02%，整体震荡延续，建议谨慎观望。
资金面情况: 隔夜SHIBOR上涨44bp至1.4110%，7天SHIBOR下跌13bp至1.5080%，部分回购期限略有波动，资金市场显示银行间质押回购成交显著减少。
CTD券IRR: 主要CTD券包括2年期250006IB（IRR 18.1%）、5年期240020IB（IRR 17.8%）、10年期2500802IB（IRR 17.4%）和30年期210005IB（IRR 20.2%），R007利率约1.5811%。
收益率曲线: 现券收益率曲线涨跌不一，2年期下移30BP，5年期上行1BP，10年期下移18BP，30年期上行20BP；信用债曲线不稳定，AAA级中短期票据收益率部分上行。
宏观及新闻 : 央行持续开展逆回购操作，中标利率稳定在1.40%，6月16日计划4000亿元6个月买断式逆回购，强化流动性支持，市场整体稳定。
趋势强度: 当前趋势强度为0（中性），表示市场中观不变，需持续关注央行政策变化。