期货与市场数据总结
一、核心内容概览
本报告汇总了2022年10月14日与9月30日之间，内盘期货、现货、美元指数、美债收益率及美国经济数据的变化情况，同时提供了关键的市场观点和操作建议。
二、内盘期货数据
1. 合约收盘价
| 合约 |
单位 |
2022/10/14 |
2022/9/30 |
增减 |
| 沪金主力 |
元/克 |
392.42 |
387.64 |
+4.78 |
| 沪银主力 |
元/千克 |
4447.0 |
4542.0 |
-95.0 |
2. 基差
| 合约 |
单位 |
2022/10/14 |
2022/9/30 |
增减 |
| 沪金2212 |
元/克 |
-0.11 |
0.02 |
-0.13 |
| 沪金2306 |
元/克 |
-0.27 |
-1.18 |
+0.91 |
| 沪银2212 |
元/千克 |
-21.0 |
-8.0 |
-13.0 |
| 沪银2306 |
元/千克 |
-43.0 |
-26.0 |
-17.0 |
3. 价差
| 价差 |
单位 |
2022/10/14 |
2022/9/30 |
增减 |
| 沪金12-06价差 |
元/克 |
-0.16 |
-1.20 |
+1.04 |
| 沪银12-06价差 |
元/千克 |
-22.0 |
-18.0 |
+4.0 |
4. 金银比价
| 合约 |
单位 |
2022/10/14 |
2022/9/30 |
增减 |
| 上金所金银比 |
- |
88.6 |
85.5 |
+3.1 |
| 沪金/银主力比价 |
- |
88.2 |
85.3 |
+2.9 |
5. 成交与持仓
| 合约 |
单位 |
2022/10/14 |
2022/9/30 |
增减 |
| 沪金成交量 |
万手 |
20.4 |
11.8 |
+8.6 |
| 沪金持仓量 |
万手 |
28.6 |
27.0 |
+1.6 |
| 沪银成交量 |
万手 |
96.3 |
73.7 |
+22.6 |
| 沪银持仓量 |
万手 |
84.7 |
79.3 |
+5.4 |
6. 交易所库存
| 货币 |
单位 |
2022/10/14 |
2022/9/30 |
增减 |
| 黄金 |
吨 |
3.08 |
3.04 |
+0.04 |
| 白银 |
吨 |
1435.0 |
1426.0 |
+9.0 |
三、内盘现货数据
| 合约 |
单位 |
2022/10/14 |
2022/9/30 |
增减 |
| 上金所AU(T+D) |
元/克 |
392.31 |
387.66 |
+4.65 |
| 上金所AU9999 |
元/克 |
392.45 |
387.96 |
+4.49 |
| 上金所AG(T+D) |
元/千克 |
4426.0 |
4534.0 |
-108.0 |
| 上海华通:白银现货 |
元/千克 |
4434.0 |
4531.0 |
-97.0 |
| 伦敦金现 |
美元/盎司 |
1649.3 |
1643.6 |
+5.7 |
| 伦敦银现 |
美元/盎司 |
18.765 |
19.000 |
-0.235 |
四、日度数据
| 指标 |
单位 |
2022/10/14 |
2022/9/30 |
增减 |
| 标准普尔500指数 |
点 |
3583.07 |
3693.23 |
-110.16 |
| 标准普尔500波动率指数(VIX) |
% |
32.02 |
29.92 |
+2.1 |
| 美债收益率(3个月) |
% |
3.81 |
3.24 |
+0.57 |
| 美债收益率(2年) |
% |
4.48 |
4.20 |
+0.28 |
| 美债收益率(10年) |
% |
4.00 |
3.69 |
+0.31 |
| 美债实际收益率(10年) |
% |
1.59 |
1.32 |
+0.27 |
| 盈亏平衡通胀率(10年) |
% |
2.41 |
2.37 |
+0.04 |
| 美债利差(10Y-3M) |
% |
0.19 |
0.45 |
-0.26 |
| 美债利差(10Y-2Y) |
% |
-0.48 |
-0.51 |
+0.03 |
| TED利差 |
% |
0.29 |
0.35 |
-0.06 |
| 美元指数 |
- |
113.31 |
113.03 |
+0.28 |
| 美元对人民币汇率 |
- |
7.11 |
6.99 |
+0.12 |
| SPDR黄金ETF持仓 |
吨 |
941.13 |
947.23 |
-6.1 |
| SLV白银ETF持仓 |
吨 |
15118.51 |
14966.81 |
+151.7 |
五、周度数据
| 指标 |
单位 |
本周 |
上周 |
增减 |
| 美国上周红皮书商业零售同比 |
% |
8.30 |
12.30 |
-4.0 |
| 美国上周初申请失业金人数 |
万人 |
22.80 |
21.90 |
+0.9 |
| 美国前周续请失业金人数 |
万人 |
136.80 |
136.50 |
+0.3 |
六、月度数据
| 指标 |
单位 |
公布值 |
前值 |
增减 |
| 美国9月PPI环比 |
单位 |
公布值 |
前值 |
增减 |
| 美国9月CPI同比 |
% |
0.40 |
-0.10 |
+0.5 |
| 美国9月CPI环比季调 |
% |
8.20 |
8.30 |
-0.1 |
| 美国9月核心CPI同比 |
% |
0.40 |
0.10 |
+0.3 |
| 美国9月零售销售环比 |
% |
6.60 |
6.30 |
+0.3 |
| 美国10月消费者信心指数 |
- |
59.80 |
58.60 |
+1.2 |
七、重要事件
-
美联储政策路径
- 布雷纳德：美联储将加息至限制性水平，但需根据数据调整路径。
- 埃文斯：预计2023年初利率将略高于4.5%，加息后需维持限制性政策。
- 卡什卡利：认为当前加息幅度偏大，政策转向门槛“非常高”。
- 鲍威尔：若通胀未下降，仍支持加息75个基点。
-
FOMC会议纪要
- 官员们认为需要采取行动以维持限制性政策。
- 有官员认为在评估累积效应后，可适当放缓加息步伐。
八、市场观点
利多因素
- 美国经济领先数据不佳，PMI走弱，地产销售疲软，未来衰退概率上升。
- 黄金作为传统避险资产，在商品市场中或偏强。
- 期金管理基金空单减少，净持仓处于较低水平，后市不宜过分看空。
利空因素
- 美国就业与薪资增速仍偏强，通胀下降缓慢，暗示加息仍有空间。
- 白银偏向商品属性，若继续交易经济衰退，难以有稳定上行表现。
- 主要黄金ETF持仓仍减少，白银ETF持仓增量有限。
九、操作建议
