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长江期货研究咨询部今日关注品种总结

核心内容概述

长江期货研究咨询部于2022年2月18日发布了一份投资分析报告，重点梳理了当日市场中最值得关注的十个期货品种，并结合动量效应、方向强度及波动幅度等维度进行筛选。报告还对部分品种进行了形态复盘，并基于风险模型提供了持仓建议。

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今日关注品种列表

序号	品种	趋势	状态	策略
1	乙二醇	↑ ↓	支撑附近	空头分步减仓
2	棕榈油	↑	新高	多头持有
3	沥青	↓	空头	空头持有
4	沪锡	↑	多头	空头持有
5	沪镍	↑	多头	观望
6	玻璃	↓	空头	多头逢高止盈
7	硅铁	-	区间上轨	空头持有
8	菜粕	↑	多头	多头轻仓止盈
9	豆粕	↑	十字星	观望
10	铁矿石	↓	下穿支撑	空头轻仓减仓

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今日重点关注品种

活跃度复盘

序号	今日品种	前日品种
1	铁矿石	铁矿石
2	菜粕	PVC
3	硅铁	乙二醇
4	沪镍	聚乙烯
5	沪锡	菜粕
6	棕榈油	豆粕
7	豆粕	沥青
8	铁矿石	玻璃
9	乙二醇	LPG
10	玻璃	橡胶

品种形态复盘

• 乙二醇 (EG2205)

  • 状态：支撑附近
  • 策略：空头分步减仓

• 棕榈油 (P205)

  • 状态：新高
  • 策略：多头持有

• 硅铁 (SF205)

  • 状态策略：区间上轨，白盘轻仓试空

• 菜粕 (RM205)

  • 状态：多头
  • 策略：多头轻仓止盈

• 豆粕 (M2205)

  • 状态策略：十字星，多头逢高减仓

• 铁矿石 (I2205)

  • 状态策略：下穿支撑，空头持有

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风险持仓管理模型

长江期货研究咨询部借鉴了经典的海龟风险管理模型，为投资者提供了基于波动率的风险管理建议。主要设定如下：

1. 单品种最大亏损值：5000元
2. 波动敏感度：2（对风险越厌恶，敏感度越高）
3. 计算公式：
   $$
   \text{单手最大亏损值} = \text{10日ATR} \times \text{合约乘数} \times \text{波动敏感度}
   $$
   $$
   \text{最大持仓} = \frac{5000}{\text{单手最大亏损值}}
   $$

示例：豆粕 (M2205)

• 10日ATR：37点
• 合约乘数：10元/点
• 单手最大亏损值：$37 \times 10 \times 2 = 740$ 元
• 最大持仓：$5000 / 740 \approx 7$ 份合约

其他品种风险持仓建议

品种	主力合约	合约乘数	单手最大亏损值 (波动敏感度=2)	最大持仓
豆粕	M2205	10.0	156.0	3.0
菜粕	RM205	10.0	158.0	3.0
沥青	BU2206	10.0	216.0	2.0
乙二醇	EG2205	10.0	338.0	1.0
玻璃	FG205	20.0	186.0	1.0
硅铁	SF205	5.0	584.0	1.0

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风险提示与免责声明

• 风险等级：R3，投资者需自行判断并承担风险。
• 免责声明：本报告基于公开资料整理，信息仅供参考，不构成投资建议。
• 法律责任：长江期货及员工不承担因使用本报告而产生的任何法律责任。
• 版权信息：本报告版权属于长江期货股份有限公司，未经授权不得复制、发布或引用。

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公司信息

• 公司名称：长江期货股份有限公司
• 投资咨询资格：鄂证监期货字【2014】1号
• 地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T2 27层
• 邮编：430071
• 电话：(027) 65261325
• 网址：http://www.cjfco.com.cn

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以上为长江期货研究咨询部今日发布的重点品种分析及风险提示。