20221219-华联期货-股指期货周报_预计短期大盘仍然高位震荡_9页_1mb

报告摘要

股指期货周报总结

核心内容

本报告由研究员段福林发布，主要分析了近期A股及全球主要股指的走势、资金动向以及市场情绪变化，为投资者提供操作建议与风险提示。

主要观点

大盘走势：
大盘自7月初进入三浪调整后，8月初快速回升，随后进入横盘震荡。8月中旬开始震荡回落，一度跌破前低，延续至十月底。11月初放量上涨，预计三浪调整结束，阶段性低点已现，进入第四浪反弹。目前处于高位震荡状态，反弹幅度近 10%，短期仍可能高位震荡，中期低点或已出现。
四大指数表现：
上周四大指数全线回落，小盘股指调整幅度较大。具体跌幅如下：
- 上证50指数：-0.68%
- 沪深300指数：-1.1%
- 中证500指数：-1.93%
- 中证1000指数：-2.41%
行业板块表现：
申万板块整体跌多涨少，跌幅靠前的行业包括：
- 有色金属（-3%+）
- 电气设备（-3%+）
- 化工（-3%+）
- 建筑装饰
- 煤炭
  而仅有以下四个行业出现上涨：
- 休闲服务
- 食品饮料
- 农林牧渔
- 医药生物
北向资金：
今年北向资金呈现波动，自5月以来整体净流入。7月出现大幅流出，8月流入流出交替，10月再次大幅流出，11月又出现大幅流入，整体仍保持净流入。
- 大盘自7月以来北向资金净流入 109.66亿
- 沪港通净流出 16.94亿，深港通净流入 126.6亿
- 上周北向资金净流入 56.65亿，其中沪港通净流入 3.69亿，深港通净流入 52.96亿
融资融券资金：
大盘自7月调整以来，场内资金呈现先流入后流出再流入的波动，最终净流出 325.93亿元。上周融资资金净流入 56.08亿。
股东增减持：
上周重要股东出现净减持 112.62亿，大股东净减持保持低位。
- 增持主要集中在：
  - 百达精工（+2,013.68万股）
  - 中芯国际（+267.64万股）
  - 东山精密（+396.72万股）
  - 坤彩科技（+164.07万股）
  - 中泰化学（+1,184.97万股）
  - 江苏新能（+330.78万股）
  - 鲁西化工（+132.20万股）
  - 等等
- 减持主要集中在：
  - 锦浪科技（-438.87万股）
  - 康龙化成（-1,198.79万股）
  - 澜起科技（-1,031.65万股）
  - 盛新锂能（-632.60万股）
  - 等等
限售股解禁：
本周限售股解禁金额为 1139.77亿，解禁金额保持较高水平，需关注股东减持情况。
外围市场表现：
- 道指高位震荡回落
- 纳指企稳反弹后弱势下跌
- 恒生指数跌破15000点创近十年新低后，连续上涨但未能突破2万点

操作建议

短期操作：
市场情绪全面看多，建议投资者轻仓操作多单IH2301，注意市场可能出现的高位震荡。
中期操作：
随着三浪调整结束，阶段性低点或已出现，建议投资者中期调整加仓，把握反弹机会。

关键风险因素

国内疫情大范围复发
外资大幅流出

技术面分析

上证指数：
自4月底企稳反弹至6月底，7月初进入调整期，随后横盘震荡，8月中旬开始震荡回落，跌破前低后持续弱势下跌至十月底，11月初放量上涨，进入第四浪反弹，目前高位震荡。
四大股指：
上证50指数率先大幅领涨，带动大盘反弹，反弹幅度超过 10%，目前高位震荡。中证1000指数跌幅较大，超过 2%。