20230409-天风证券-金融工程_本周市场成交量放大_指数增强未有起色_5页

金融工程周报总结

核心内容

本报告为金融工程领域的周报，主要分析了中证500增强组合和中证1000增强组合的近期表现及策略逻辑。报告指出，本周市场成交量有所放大，但指数增强策略整体表现未见明显起色，超额收益为负。

主要观点

• 市场表现：本周市场成交量放大，但指数增强策略未有显著改善，超额收益持续为负。
• 策略逻辑：两个增强组合均以相应的基准指数（中证500和中证1000）为基础，通过精选基本面因子进行组合优化。
• 策略收益：
  • 中证500增强组合：
    • 今年以来绝对收益为 8.99%
    • 超额中证500指数为 -1.24%
    • 本月超额中证500指数为 -0.70%
    • 本周超额中证500指数为 -0.70%
  • 中证1000增强组合：
    • 今年以来绝对收益为 10.17%
    • 超额中证1000指数为 -1.95%
    • 本月超额中证1000指数为 -1.53%
    • 本周超额中证1000指数为 -1.53%

关键信息

• 风险提示：
  • 模型基于历史数据，存在失效风险。
  • 市场风格变化可能影响策略表现。
• 报告来源：
  • 作者：祇飞跃（分析师），SAC执业证书编号：S1110520120001
  • 联系人：姚远超
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图表目录

• 图1：策略表现-中证500增强
• 图2：策略表现-中证1000增强

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