20240509-财达证券-每日市场观察_8页_313kb

市场动态分析：2024年5月9日每日观察

市场表现：

【今日关注】周三市场呈现缩量调整态势，节后两日冲高动能逐渐减弱，三大股指均出现不同程度下跌。个股方面，超4000家上市公司收跌，市场情绪继续回落，北向资金持续出现净流出，市场做多情绪较为低迷。

行情特征方面，指数回落回踩5日均线，连续拉升后进入暂时的技术性调整周期。技术指标显示，当前5、10、20日均线呈发散支撑趋势，对指数具有一定支撑作用，但仍未突破60周均线下行压力，短期或将继续维持震荡态势进行蓄势。

【市场回顾】5月8日市场全天收跌，沪指下跌0.61%，深成指下跌1.35%，创业板指领跌1.45%。成交量较上一交易日明显萎缩，沪深两市总成交额为8644亿元，环比减少千亿元。

板块轮动方面，周三合成生物概念股迎来爆发，开盘即大涨；猪肉股在午后走强；煤炭、电力等高股息板块表现同样出色；但AI应用概念出现集体调整，拖累大盘。具体数据表明，主力资金当日净流出规模达万元以上。

【资金面观察】：

• 北向资金：当日净卖出额突破200亿，沪股通环比降幅明显，深港通余额亦有显著收缩。
• 主力资金：昨日全天流出规模空前，市场资金正明显外逃，证券、软件和地产等权重板块承压最甚。

【要关注的关键内容】：

1. 国务院提出房屋建筑首次建立数字身份系统，提升数据管理水平，增强设施抗灾能力
2. 国债中标收益率再度低于中债估值，显示货币政策可能趋于稳健
3. 《电力市场监管办法》已获批准将6月1日实施，旨在提升电力市场秩序，推行专业化管理

【行业信息】：

1. 智能手机市场需求下降明显，5G手机在整体结构中的占比仍处高位，但智能手机销量同比剧烈下滑
2. 杭州市依然实行限购政策，但有开始松动信号
3. 国家体育总局提议改革职业联赛系统，推动管理体制现代化

【基金动向】：新基金发行呈现回暖趋势，5月预计持续推进百亿级别规模，黑石等机构完成QDLP备案，为跨境理财注资新力量

【投资展望】东吴基金指出，尽管近期AI算力板块出现技术性调整，但基于ChatGPT等通用人工智能的行业发展前景依然被看好，有望驱动新一轮科技周期，科技股行情可能持续较长时间。建议关注AI主机、应用层以及中国电子半导体产业链机会。

总体而言，目前政策、资金和情绪均不利于市场大幅上涨，震荡调整后的结构性机会或将是主要特征。