20240613-格林期货-铁矿石早报_2页

铁矿石品种观点分析

今日早报指出，铁矿石现货价格出现下跌趋势。现阶段全球铁矿石发运量持续维持在高位，预计季末海外发运量仍将持续增长。港口库存持续增加，截至4月45港铁矿石库存达149亿吨，处于历史高位。尽管近期高炉复产在增加，但受天气等因素影响，铁水产量回升幅度有限，预计难现之前高价阶段的产量水平。整体来看，铁矿石市场由强预期向实际表现疲软转变，价格走势偏弱。

操作建议
操作建议以偏空为主，价格上涨压力集中在860附近，而支撑位置在800附近。这反映当前市场对铁矿石价格下跌有一定区间界定。

利多因素
部分地区房地产扶持政策松动，如一线城市放宽限购和限贷，降低了购房门槛。但受前期调控未能有效缓解市场下滑的背景，在需求端能否起到积极作用仍需观察。

利空因素
当前铁水产量可能已经阶段性见顶，钢企对铁矿的需求有所减弱。除库存高企外，铁矿石到港量增加也加剧了市场供应压力。这一方面显示国内需求消化能力受到挑战，同时压制了价格上涨空间。

风险因素
若钢企限产超预期或矿山发货异常，则可能对目前的供需平衡产生突发影响。此外，即使政策调整推出，也需更多时间验证其对市场的影响效力。

总体上，当前铁矿石市场基本面趋弱，短期走势预计不易回升，建议投资者保持谨慎，参考前期操作思路进行操作，注意设置的风险控制措施及关键价格支撑位。免责声明等方面的内容，多次提示报告局限性与投资者自行承担风险提醒相关事项。