20260601-中国银河-通信行业行业动态报告_抢占科技产业制高点_6G与量子科技加速起航_2页_3mb

文档总结：抢占科技产业制高点，6G与量子科技加速起航

核心内容

本文围绕我国在“十五五”时期对科技产业的战略布局，重点分析了6G与量子科技的发展现状、前景及投资建议。

主要观点

• 6G技术加速推进：工信部已批复6G试验频率，支持在南京、雄安新区、云南怒江州等地开展6G技术试验。6G将推动智能体交互、通信感知、普惠智能等新业务，预计到2040年，6G终端连接数将比2022年增长30倍以上，月均流量增长130倍以上。
• 卫星互联网成为6G关键支撑：通过低轨（LEO）大规模星座，卫星互联网可提升网络广覆盖、低时延和应急弹性，支撑6G手机直连、低空经济、远程医疗等场景。
• 量子科技成为新质生产力核心支柱：量子科技在信息处理、传输和测量方面实现原理性突破，量子计算、通信和精密测量将在多个领域带来颠覆性影响。
• 全球量子产业快速增长：据ICV数据，2024年全球量子科技产业规模达80亿美元，中国占比24.03%，预计到2035年全球量子产业规模将增长至9089.1亿美元，其中量子计算占比最高。
• 投资建议：建议关注6G产业链中的三大运营商（中国移动、中国电信、中国联通）以及主设备商（中兴通讯、信科移动-U）；在卫星互联网与空天地一体化领域，可关注上海瀚讯、通宇通讯、普天科技等；在量子科技产业链方面，关注国盾量子、IonQ等企业。

关键信息

6G发展现状与前景

• 政策支持：工信部批准6GHz频段作为6G试验频率，支持部分地区开展6G技术试验。
• 技术方向：6G将融合通感一体与星地融合，推动通信感知、智能体交互等新场景。
• 应用场景：6G将广泛应用于远程医疗、低空经济、边远地区接入等。
• 预测数据：预计到2040年，6G终端连接数增长超30倍，月均流量增长超130倍。

量子科技发展现状与前景

• 技术突破：量子计算、通信、精密测量三大方向均实现原理性突破。
• 应用领域：量子计算可用于新药研发、材料设计、金融建模等；量子通信保障信息安全；量子精密测量用于导航、能源、医疗等。
• 产业增长：2024年全球量子科技产业规模为80亿美元，预计2035年将达9089.1亿美元。
• 区域分布：北美、欧洲、中国、亚太（除中国）分别占31.45%、26.91%、24.03%、12.74%。

投资建议

• 6G产业链：
  • 三大运营商：中国移动、中国电信、中国联通
  • 主设备商：中兴通讯、信科移动-U
  • 卫星互联网相关企业：上海瀚讯、通宇通讯、普天科技
  • 光通信与承载网络企业：中际旭创、新易盛、光迅科技、长飞光纤、亨通光电、中天科技
• 量子科技产业链：国盾量子、IonQ等。

风险提示

• 量子科技技术迭代与产业化进程存在不确定性
• 6G研发可能不及预期
• 6G技术路线可能变更

分析师信息

• 赵良毕：通信&中小盘首席分析师，科技组组长，北京邮电大学通信硕士，有8年中国移动通信产业研究经验，7年证券从业经验，曾获多项行业最佳分析师奖项。
• 刘璐：通信&中小盘分析师，帝国理工大学硕士，2024年加入中国银河证券。

联系方式

• 中国银河证券股份有限公司研究院
  • 深圳市福田区金田路3088号中洲大厦20层
  • 上海浦东新区富城路99号震旦大厦31层
  • 北京市丰台区西营街8号院1号楼青海金融大厦
  • 公司网址：www.chinastock.com.cn

评级标准

• 行业评级：基于行业指数（如沪深300）的相对表现，分为推荐、中性、回避。
• 公司评级：基于公司股价相对基准指数的表现，分为推荐、谨慎推荐、中性、回避。

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