20231228-中山证券-电子行业周报_中国AR设备市场维持翻倍增速_10页_966kb

电子行业分析报告总结

投资要点：

• 2nm半导体工艺成本比3nm工艺增加50%，每片晶圆成本达3万美元，建设月产能5万片晶圆厂成本约280亿美元。
• 中国AR设备市场2023年出货量预计24万台，同比增长133.9%，2024年预计继续保持高速增长。

行情回顾：

• 本周上证综指上涨0.43%，沪深300指数上涨1.18%，但电子行业表现弱于大市，电子指数下跌0.99%。
• 电子行业PE估值降至44.84倍，行业在申万一级行业中排名第二十二。

投资观点：

• 半导体行业景气度上升，趋势利好多家设计公司，建议关注独立于行业景气周期的上游设备材料和安卓系手机零部件厂商。
• 消费电子低端市场库存可能逐步恢复，带动补库存。

行业动态：

• Meta计划于2024年推出新款AR眼镜，涉及AR领域长约8年投资。
• 阿里巴巴2024财年中期报告，收入同比增长11%。
• 中国市场AR设备预计2023年翻倍增长，一体式出货35万台，2024年可能增长68.5%。

公司动态：

• 思瑞浦发布公告，拟授予约152万股限制性股票激励计划。

风险提示：

• 主要风险包括需求不达预期、行业竞争加剧以及贸易冲突。