20231227-国投证券-信用债异常成交跟踪_10页_710kb

报告摘要

本报告基于Wind数据进行分析，聚焦信用债市场异动。主要发现包括：

异常成交个券：
- 折价成交中，“19秦投02”债券估值价格偏离幅度较大。
- 净价上涨成交中，“21金地03”估值价格偏离程度靠前。
- 净价上涨成交二永债中，“21兴业银行二级03”估值价格偏离幅度较大。
- 净价上涨成交商金债中，“23江苏银行债02”估值价格偏离幅度靠前。
成交收益率：成交收益率高于10%的个券中，地产债排名靠前。
估值收益变动与期限分布：
- 信用债估值收益变动主要集中于（-5,0）区间。
- 非金信用债成交期限主要在0-5年内，其中15至2年品种折价成交占比最高。
- 二永债成交期限主要在4至5年内，其中1年内品种折价成交占比最高。
行业分析：纺织服饰行业的债券平均估值价格偏离最大，显示行业特定风险。
风险提示：报告存在统计遗漏风险，高估值个券可能涉及信用风险，分析师建议注意潜在问题。