2025-04-25-港交所-天臣控股_2024年报_130页_1mb

报告摘要

天臣控股有限公司总结

核心内容概述

天臣控股有限公司（Tesson Holdings Limited）是一家在百慕達註冊成立的有限公司，股份代號為1201。公司主要業務集中於鋰離子動力電池行業，並在中國市場擁有較為重要的業務布局。公司設有完善的董事會及各專業委員會，包括審核委員會、薪酬委員會、提名委員會及內部監控委員會，以確保企業治理及財務監督的專業性與透明度。

主要观点

1. 董事會與管理層組成

執行董事：
- 韋茗仁（主席，2024年10月20日獲委任）
- 韋清文（2024年10月20日獲委任）
- 陳淮
- 俞晞蕾
- 田鋼（2024年10月20日辭任）
- 閔海亭（2024年10月20日獲委任，2025年3月1日辭任）
- 徐倩（2025年1月10日獲委任，2025年3月1日辭任）
獨立非執行董事：
- 吴家榮博士
- 施德華先生
- 王金林先生
各委員會成員：
- 审核委员会：施德華先生（主席）、吴家榮博士、王金林先生
- 薪酬委员会：吴家榮博士（主席）、韋茗仁先生、施德華先生、王金林先生、田鋼先生（已辭任）
- 提名委员会：韋茗仁先生（主席）、吴家榮博士、施德華先生、王金林先生、田鋼先生（已辭任）
- 内部監控委员会：韋茗仁先生（主席）、吴家榮博士、施德華先生、王金林先生、田鋼先生（已辭任）
授權代表：韋茗仁先生
公司秘書：陳淮先生

2. 財務概要

收入及毛利：
- 2024年度收入由 HK$129,159,000 下降至 HK$66,713,000
- 毛利因產品價格調整而收窄
淨虧損：
- 2024年度淨虧損為 HK$163,587,000，每股基本及攤薄虧損為 HK69.54 港仙（2023年為 HK60.48 港仙）
資產及負債：
- 2024年資產淨值為 HK$112,918,000
- 非流動資產由 HK$805,870,000 降至 HK$152,597,000
- 流動負債為 HK$302,467,000，資產負債比率為 27.42%
現金及銀行結餘：
- 2024年為 HK$9,552,000，較2023年的 HK$2,598,000 有所增加
其他虧損及收入淨額：
- 2024年為 HK$27,332,000，主要為 HK$19,250,000 的減值損失

3. 业务回顾与市场分析

市場環境：
- 鋰離子動力電池市場在2024年經歷顯著價格下跌，降幅達20%
- 新能源汽車市場銷售量增加35%，但售價下降10%，壓縮利潤空間
公司策略：
- 強化研發投入，提升電池效率、降低成本及增強安全性
- 聚焦電動兩輪車、智慧家電及電動工具等市場，把握可持續發展趨勢
- 延後部分生產基地的擴建計劃，並評估南京溧水工業用地的處理方式（出售、租賃或拍賣）
合作與擴張：
- 积极尋找戰略合作夥伴，以提高供應鏈效率及市場覆蓋範圍
- 與製造商及技術公司合作，共享專業知識與資源，促進創新與成本控制

4. 財務回顧

分銷及銷售開支：HK$4,247,000（較2023年減少 HK$513,000）
行政開支：由 HK$117,525,000 上升至 HK$129,468,000，主要因折舊增加
融資成本：由 HK$4,777,000 下降至 HK$2,908,000，因部分貸款結清
員工情況：
- 截至2024年12月31日，共有123名員工（較2023年減少171名）
- 員工成本（含董事薪酬）為 HK$24,864,000（較2023年減少 HK$6,265,000）

5. 人力資源與風險管理

人力資源政策：
- 基於表現及貢獻制定，提供包括宿舍、醫療、購股權等福利
- 開展培訓計劃，促進員工職業發展
外匯風險：
- 由於電池業務以人民幣計價，外匯風險較低
- 但因公司在香港集資（港元）及向中國附屬公司匯款（人民幣），仍存在一定風險
或然負債：
- 截至2024年12月31日，無重大或然負債
資產質押與承擔：
- 資產質押詳情見綜合財務賬目附註17及33
- 承擔詳情見附註33

6. 董事簡介

韋茗仁：
- 30歲，天津商業大學財務管理學士
- 現任執行董事、董事會主席、薪酬委員會成員、提名委員會主席及內部監控委員會主席
- 擁有南方黑芝麻集團董事及倍建國際有限公司董事身份
韋清文：
- 64歲，中國人民大學企業管理碩士，高級經濟師
- 前南方黑芝麻董事長，現任榮譽董事長
- 為韋茗仁的侄子及鄭紅梅的配偶
陳淮：
- 46歲，香港會計師公會會員，英國特許公認會計師
- 現任財務總監、公司秘書及授權代表
俞晞蕾：
- 40歲，奧克蘭大學建築專業碩士
- 現任執行董事，具綠色建築評估及低碳規劃經驗
王金林：
- 60歲，浙江大學學士，高級工程師
- 獨立非執行董事，曾任嘉興網紡廠副廠長、浙江金鷹網紡有限公司總經理等職務
吳家榮博士：
- 68歲，國際美國大學商學博士（榮譽），現任薪酬委員會主席
施德華先生：
- 61歲，紐西蘭懷卡托大學管理學士（一等榮譽），現任審核委員會主席

关键信息

公司在2024年經歷了較大幅度的財務虧損，主要因市場競爭激烈及價格戰影響
董事會成員經歷較大變動，部分董事辭任，部分新董事獲委任
公司正積極調整戰略，以適應市場變化，包括研發投入、市場拓展及合作關係
財務資源有限，公司對資金需求較高，因此不建議派發末期股息
公司業務與中國市場緊密相關，尤其在新能源汽車、電動工具及智慧家電領域
公司擁有完善的治理結構及風險管理機制，包括多個委員會的設立

总结

天臣控股有限公司作為一家在百慕達註冊的鋰離子動力電池製造商，近年來面對市場競爭加劇及價格下跌的挑戰。公司在2024年財務表現不佳，淨虧損高達 HK$163,587,000，但通過加強研發、調整產品策略及尋求合作，積極應對市場變動。公司治理結構完善，設有各專業委員會，並有經驗豐富的董事及管理層支持業務發展。公司亦關注員工福利及風險管理，並在財務上保持審慎態度。

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