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汇丰指数与市场展望总结

核心内容

香港市场表现

• 恒生指数 (HSI)：截至2013年10月9日收盘，HSI上涨0.99%至22,976.65点，是自8月失去支撑后首次重新站上此前上涨趋势的下限。
• 恒生中国企业指数 (HSCEI)：上涨1.60%至10,697.44点，表现优于市场整体。
• 恒生综合指数 (HSCCI)：上涨1.47%至4,418.31点。
• 成交额：达到78.24亿港元，显示投资者信心增强。
• 恒生指数波动率指数：下跌至16.80，低于250日均线，表明市场风险降低。

全球市场表现

• 中国A股市场：持续上涨，创三个月新高，成交额显著提升。
• 道琼斯工业平均指数 (DJI)：上涨0.85%至15,191.06点，技术指标显示短期改善。
• 标普500指数 (S&P 500)：上涨0.73%至1,683.99点。
• 欧洲斯托克50指数：上涨1.90%至2,851.40点。
• 日经225指数：上涨1.54%至14,423.36点。
• 台湾加权指数 (TWSE)：上涨0.20%至8,208.77点。

主要观点

香港市场

• 恒生指数近期上涨势头减弱，需突破23,000点才能进一步上涨。
• 技术分析显示，HSI正在接近主要阻力位，若维持在22,700至23,000点之间，反弹力度将有限。
• 交易量增加表明投资者对市场前景持乐观态度。
• 零售股表现略积极，但中高端餐饮业仍面临压力。

美国市场

• 美国市场持续上涨，道琼斯和标普500均表现良好。
• 技术指标（如RSI、MACD）显示市场情绪有所改善，但短期阻力依然存在。
• 通信、工业和金融板块表现优于其他板块。

中国A股市场

• 中国A股市场继续上涨，工业生产数据表明经济复苏迹象。
• 中国航运和港口运营商因货运率上升表现强劲。

关键信息

技术分析

• HSI：形成“小十字星”形态，显示市场上涨但动量减弱。
• DJI：技术指标显示短期改善，但需突破50日均线以测试更高点位。
• 波动率指标：HSI波动率指数低于250日均线，显示市场风险降低，有利于短期上涨。

股票及板块策略

• OOIL (0316 HK)：买入，目标价51.00港元，止损价45.50港元。
• 中国东航 (0670 HK)：买入，目标价3.00港元，止损价2.60港元。
• 中国煤 (1898 HK)：买入，目标价6.00港元，止损价4.87港元。
• Sunac (1918 HK)：买入，目标价6.50港元，止损价5.40港元。

行业分析

• 零售行业：总零售销售额同比增长13.4%，略高于预期，但中高端餐饮销售额下降0.5%。
• 电子元件行业：iPhone 5C定价高于预期，对苹果相关股票不利，但对本地品牌有利。
• 中国汽车行业：销量同比增长10.3%，与预期一致，长期看好长城汽车和吉利汽车。
• 平安保险 (2318 HK)：通过战略会议展示增长计划，计划加强线上平台和团队建设，推动长期增长。

REPO信息

• CPY REPO：短期投资产品，以高于存款利率的回报率提供，需债券评级在BBB以上。
• 收益率：
  • 7天：1.000%
  • 14天：1.125%
  • 1个月：1.500%

关键经济数据

• 9月6日（周五）：
  • 中国贸易顺差为28.52亿美元。
  • 美国非农就业数据为169,000人，略低于预期。
  • 美国私人就业数据为152,000人。
  • 中国工业生产同比增长10.4%。
• 9月10日（周二）：
  • 中国新贷款数据为711.3亿元人民币。
  • 中国零售销售额同比增长13.4%，创年内新高。
  • 美国消费信贷数据为104.37亿美元。
• 9月12日（周四）：
  • 美国初请失业金人数为330,000人。
  • 美国商业库存数据为0.20%。
  • 美国进口价格指数同比增长0.40%。

总结

• 香港市场整体表现积极，成交额创历史新高，恒生指数和恒生中国企业指数均上涨。
• 技术面显示，HSI需突破23,000点以维持上涨趋势，而DJI技术指标改善，但短期阻力依然存在。
• 中国A股市场表现强劲，工业生产数据良好，带动相关板块上涨。
• 零售、汽车和保险行业表现积极，但电子元件行业受iPhone 5C定价影响，对苹果相关股票不利。
• REPO产品提供高回报，适合短期投资。
• 投资者需关注9月关键经济数据，如贸易顺差、就业数据、工业生产等，以判断市场走势。