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A股市场策略日报总结 - 2017年11月01日

核心内容概述

本报告为2017年11月1日的A股市场策略分析，涵盖A股市场走势、融资融券情况、沪港通与深港通数据、利率变化、海外市场表现、汇率波动以及大宗商品价格变动等内容。报告旨在为投资者提供市场分析与投资参考。

主要观点

• A股市场：昨日小幅震荡盘升，收盘上涨3点，收于3393点。分钟线有所修复，今日或仍有小幅盘升动能。但做多力量不集中，大盘走势较弱，中小板、创业板日线指标尚未修复。
• 市场资金：融资买入额小幅增加，两融余额连续四日上升，距万亿关口一步之遥。沪股通呈净卖出，深股通仍呈净买入。港股通持续净买入。
• 利率情况：SHIBOR隔夜与一周利率小幅上涨，银行间质押式回购加权利率大幅上升，国债十年期收益率小幅下跌。
• 海外市场：美股三大股指均收涨，欧洲股市小幅上行，亚太市场日经指数微跌，恒生指数下跌。
• 汇率波动：美元指数小幅上涨，欧元、英镑、日元、港币等主要货币对美元汇率波动不大，人民币对美元即期与中间价均有所升值。
• 大宗商品：石油价格小幅上涨，黄金与铜价格回落。

关键信息

A股市场表现

• 整体走势：大盘昨日小幅震荡盘升，今日或延续小幅震荡盘升趋势。
• 资金流动：大单资金延续净流出，但净流出金额有所缓解，全天净流出超39亿元。
• 板块表现：大部分板块拉升收红，占比96%。证券板块出现明显超卖，但30分钟MACD出现背离金叉，短线或酝酿反弹。上海自贸区、浦东、迪士尼等板块快速上行。
• 个股表现：上行个股占比74%，涨超9%的个股有38只；跌幅前五的个股主要集中在医药商业、白色家电等板块。

融资融券情况

• 两融余额：截至10月30日，A股融资融券余额为9972.09亿元，较前一交易日增加2.89亿元。
• 趋势：两融余额连续四日上升，接近万亿关口。

沪港通与深港通

• 沪股通：当日净买入成交-5.15亿元，累计净买入成交3263.41亿元。
• 深股通：当日净买入成交-5.15亿元，累计净买入成交3263.41亿元。
• 港股通：当日净买入成交14.06亿港元，累计净买入成交6374.98亿港元。

利率情况

• SHIBOR利率：隔夜利率上涨1.60BP至2.7360%，一周利率上涨0.60BP至2.8940%。
• 质押式回购加权利率：隔夜利率上涨36.72BP至3.3757%，一周利率上涨10.36BP至3.9304%。
• 国债收益率：10年期国债收益率下跌1.98BP至3.8917%。

海外市场表现

• 美股：道琼斯工业平均指数上涨0.12%，标普500指数上涨0.09%，纳斯达克指数上涨0.43%。
• 欧洲市场：法国CAC指数上涨0.18%，德国DAX指数收平，英国富时100指数上涨0.07%。
• 亚太市场：日经指数微跌0.00%，恒生指数下跌0.32%。

汇率波动

• 美元指数：上涨0.08%至94.5693。
• 人民币：对美元即期汇率报收6.6272，升值0.31%；中间价报收6.6397，升值0.14%。
• 其他货币对：欧元兑美元下跌0.05%，英镑兑美元上涨0.57%，美元兑日元上涨0.42%，美元兑港币走势平稳。

大宗商品价格

• 黄金：COMEX黄金期货下跌0.56%，报收1270.50美元/盎司。
• 石油：WTI原油期货上涨0.42%，报收54.38美元/桶；布伦特原油期货上涨0.77%，报收61.37美元/桶。
• 铜：COMEX铜期货下跌0.35%，LME铜期货下跌0.41%。

市场分析要点

• 融资买入额：小幅增加，显示市场资金面有所改善。
• 沪港通与深港通：沪股通净卖出，深股通与港股通净买入，反映外资对A股的偏好。
• 利率变化：货币市场利率上涨，可能影响市场流动性。
• 海外市场联动：美股上涨，欧洲市场温和上行，亚太市场整体偏弱。
• 汇率走势：美元指数小幅上涨，人民币对美元升值，显示人民币相对稳定。
• 大宗商品波动：石油上涨，黄金与铜回落，反映市场对通胀和风险资产的预期。

投资建议与评级

• 市场指数评级：

  • 看多：未来6个月内上证综指上升幅度达到或超过20%。
  • 看平：未来6个月内上证综指波动幅度在-20%—20%之间。
  • 看空：未来6个月内上证综指下跌幅度达到或超过20%。

• 行业指数评级：

  • 超配：未来6个月内行业指数相对强于上证指数达到或超过10%。
  • 配置：未来6个月内行业指数相对上证指数在-10%—10%之间。
  • 低配：未来6个月内行业指数相对弱于上证指数达到或超过10%。

• 公司股票评级：

  • 买入：未来6个月内股价相对强于上证指数达到或超过15%。
  • 增持：未来6个月内股价相对强于上证指数在5%—15%之间。
  • 中性：未来6个月内股价相对上证指数在-5%—5%之间。
  • 减持：未来6个月内股价相对弱于上证指数5%—15%之间。
  • 卖出：未来6个月内股价相对弱于上证指数达到或超过15%。

风险提示

• 本报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 报告所载信息可能不准确或不完整，投资者应谨慎对待。
• 报告可能因时间变化而调整，建议关注后续研究报告。

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