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红塔早报总结

核心内容概述

红塔早报提供了多个板块的市场分析与投资建议，涵盖金融、有色、油脂油料等市场。报告从基本面和技术面两个角度对各类商品进行了分析，并给出了相应的操作策略。同时，报告也包含了投资咨询业务的相关资质信息和免责声明，强调了市场分析的参考性质。

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投资策略

金融板块

• 市场表现：上证指数低开高走，上涨0.96%，北向资金净买入92亿元。
• 领涨行业：有机硅、超导概念、矿物制品、钠电池、电解液。
• 领跌行业：NFT概念。
• 期指表现：
  • IF2207收于4277.2，上涨1.35%，基差31.6点。
  • IH2207收于2900.2，上涨1.34%。
  • IC2207收于6282.2，上涨0.93%。
• 十年期国债：2209收于100.395，上涨0.10%。
• 技术分析：30分钟30、60均线呈多头排列，短线上涨趋势明显。
• 操作建议：建议多单持有。

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各板块简述

有色板块

• 铜：海外铜矿供给逐步增加，但矿端扰动依然存在；国内冶炼厂复产叠加检修季结束，供给将逐步上升。需求端受疫情和五一假期影响，铜杆开工率下降，终端消费建筑和汽车表现不佳。库存内外分化逐渐收窄，供需过剩压力有限。
• 铝：电解铝产能持续释放，压制铝价反弹空间。
• 锌：国内矿端供应紧缺格局不变，加工费延续下跌，预计6月产量环比小降。欧洲能源价格波动担忧对伦锌形成支撑。
• 镍：纯镍进口维持盈利状态，海外清关缓解供应短缺，国产量增加，供应整体宽松。下游需求复苏缓慢，预计产量难以明显提升。
• 技术分析：沪铜指数今日下挫收阴，量能放大，预计短线于71500一线下方运行。
• 操作建议：建议短线操作，谨慎对待。

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油脂油料板块

豆油

• 基本面：巴西5月大豆出口量为10,632,770吨，同比下降。
• 技术分析：豆油处于高位震荡行情，上升趋势未变但高位风险加大。
• 操作建议：建议多看少动，前期老多可逢高获利了结，观望为主。

棕榈油

• 基本面：马来西亚5月底棕榈油库存环比下降7.37%，因出口大涨至五个月高位。
• 技术分析：棕榈油高位风险加大，可能面临较大幅度回调。
• 操作建议：建议多看少动，前期老多可减持或出场观望。

豆粕

• 基本面：6月15日，油厂豆粕报价普遍上涨10-30元，江苏地区主流报价4150-4250元/吨，7月基差报m2209+150。
• 技术分析：豆粕向上风险增加，后续大概率高位震荡回调。
• 操作建议：老多建议减持或获利了结，观望为主。

菜粕

• 技术分析：菜粕向上风险有所增加，后续大概率高位震荡回调。
• 操作建议：老多建议减持或获利了结，观望为主。

玉米

• 基本面：6月16日，东北三省及内蒙新玉米主流收购均价2719元/吨，华北黄淮均价2932元/吨，港口平仓价维持在2830-2850元/吨，蛇口港散粮玉米成交价下调20元/吨。
• 技术分析：玉米存在高位回调风险。
• 操作建议：前期老多可逢高获利了结，新多单多看少动，观望为主。

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投资咨询业务资质

• 金融板块：李大荣，投资咨询号Z0001610，从业资格号F0231478，邮箱lidarong@hongtaqh.com。
• 有色板块：罗明辉，投资咨询号Z0010226，从业资格号F0268405，邮箱luominghui@hongtaqh.com。
• 黑色板块：罗奕萌（Z0012339，F0275278），赵利梅（F3053474），邮箱luoyimeng@hongtaqh.com、zhaolimei@hongtaqh.com。
• 能化板块：赵欧娅，投资咨询号Z0017180，从业资格号F3067732，邮箱zhaouya@hongtaqh.com。
• 油脂油料板块：许治平，投资咨询号Z0016162，从业资格号F3056217，邮箱xuzhiping@hongtaqh.com。

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免责声明

• 本报告版权归属“红塔期货有限责任公司”，未经书面授权不得发布或复制。
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• 报告不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，公司不承担由此产生的任何损失，建议投资者谨慎操作。