科创板动态跟踪2021年第37期（总37期）：发行与承销业务新规则发布，制造业公司成“香饽饽”-20210919-山西证券-23页_869kb

科创板定期报告总结

核心内容概述

本报告聚焦于2021年9月科创板的市场动态，涵盖重点事件、上市公司动态、拟上市企业以及科创板主题基金的相关信息。整体来看，科创板在发行与承销规则优化、企业专利布局、机构调研热度、市场表现及基金申报等方面呈现出积极的发展态势。

主要观点与关键信息

1. 重点事件

• 科创板发行与承销规则修订：上交所于9月18日发布新修订的《科创板股票发行与承销实施办法》和《科创板发行与承销规则适用指引第1号》，并自发布之日起施行。此次修订采纳了部分市场反馈意见，主要包括：

  • 最高报价剔除比例由“不低于10%”调整为“不超过3%”。
  • 明确初步询价结束后如确定的发行价格超过网下投资者报价平均水平，仅需发布一次投资风险特别公告，无需延迟申购。
  • 取消了定价不在报价报告估值区间范围内的说明要求。
  • 强化报价行为监管，将违规情形纳入自律监管范围，并上报证监会处理。

• 科创板公司专利申请活跃：截至9月6日，科创板333家注册公司的专利申请总量达10.8万件，有效专利5.7万件，授权发明专利3万件。整体专利指标平稳上升，TMT行业表现尤为突出。8月11日至9月6日新增的10家科创板公司中，6家属于TMT行业，其专利申请量、有效专利量和授权发明专利量均显著高于科创板平均水平。

• 制造业公司受机构调研关注：7月以来，185家科创板公司被机构调研536次，9月以来31家公司被调研53次。科德数控作为“工业母机”热潮中的代表，被海内外机构密集调研11次，几乎每天一次。设备、化工、材料等制造业公司成为机构关注的重点，其原材料涨价影响、对冲方案及下游客户开拓进展备受重视。

2. 科创板上市公司动态

2.1 行情回顾

• 上周市场表现：上证综指下跌2.41%，深证成指下跌2.79%，中小板指下跌2.34%，创业板指下跌1.20%，科创50下跌5.41%，科创板整体平均下跌4.37%，中值下跌4.64%。
• 涨跌幅：59家公司上涨，其中阳光诺和涨幅最高（32.74%），瑞联新材跌幅最大（-23.97%）。

2.2 一级市场

• 近期新股发行情况：上周有2家科创企业获受理，分别为浩瀚深度（融资4.00亿元）和诺诚健华（融资40.00亿元）。截至最新，共受理企业650家，其中：

  • 已问询企业91家
  • 上市委会议通过11家
  • 提交注册45家
  • 注册生效356家
  • 终止审核129家

• 部分企业数据：

  • 浩瀚深度：营业收入（2019年35,544.16万元，2018年30,114.88万元，2017年27,120.01万元），归母净利润（2019年3,597.83万元，2018年1,535.59万元，2017年456.47万元），适用标准为标准一。
  • 诺诚健华：营业收入（2019年124.70万元，2018年161.70万元，2017年0.00万元），归母净利润（2019年-214,138.78万元，2018年-54,994.99万元，2017年0.00万元），适用标准为标准二。

• 科创板IPO进展：

  • 富吉瑞：正在发行，发行价0元，发行总量1,900万股，网上发行量484.5万股，申购上限4,500万股，中签率公布日为2021年9月30日。
  • 同益中：正在发行，发行价0元，发行总量5,616.67万股，网上发行量1,348万股，申购上限13,000万股，中签率公布日为2021年9月30日。
  • 珠海冠宇：正在发行，发行价0元，发行总量15,571.3578万股，网上发行量2,180万股，申购上限21,500万股，中签率公布日为2021年9月29日。

3. 拟上科创板公司动态

• 新三板企业拟科创板上市情况：截至2021年9月19日，共有52家新三板企业官宣赴科创板上市，平均市值为20.22亿元。
• 行业分布：
  • 新材料产业：7家
  • 新一代信息技术产业：16家
  • 高端装备制造产业：9家
  • 生物产业：9家
• 部分拟上市企业：
  • 中科仪：辽宁省，市值41.59亿元，主营业务为真空科研仪器研制，辅导机构为南京证券。
  • 瑞可达：江苏省，市值25.19亿元，主营业务为连接系统产品，辅导机构为东吴证券。
  • 诺泰生物：江苏省，市值8.63亿元，主营业务为多肽药物及小分子化药研发，辅导机构为南京证券。
  • 联赢激光：广东省，市值22.33亿元，主营业务为精密激光焊接设备，辅导机构为中山证券。
  • 西部超导：陕西省，市值47.29亿元，主营业务为高端钛合金材料和低温超导材料，辅导机构为中信建投证券。

4. 科创板主题基金

• 投资者门槛：根据科创板交易特别规定，个人投资者需满足金融资产不低于50万元且有24个月交易经验，目前场内符合条件的自然人投资者约为300万人，而A股存量自然人投资者为1.4亿人，普通投资者难以直接参与科创板。
• 基金申报情况：截至2021年9月19日，科创板基金申报数量达到156家，其中股票型基金19家，混合型基金137家。
• 部分科创板主题基金：
  • 富国科创板50指数基金：股票型，申报日期2020-11-16，状态为一次书面反馈。
  • 中银科创板两年定期开放混合型基金：混合型，申报日期2020-08-20，状态为一次书面反馈。
  • 长城科创板两年定期开放混合型基金：混合型，申报日期2020-08-05，状态为一次书面反馈。

总结

科创板在2021年9月经历了一系列规则调整，提升了发行效率并促进了市场博弈均衡。同时，TMT行业及制造业公司在专利申请和机构调研方面表现突出，显示出较强的创新能力和市场关注度。尽管市场整体表现不佳，但部分个股仍表现亮眼。此外，科创板主题基金成为普通投资者参与科创板的重要方式，已有156家基金申报，显示了市场对科创板的持续兴趣。