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HUSCOKE HOLDINGS LIMITED 年度報告總結（2023/24）

公司資料

• 公司名稱：和嘉控股有限公司（HUSCOKE HOLDINGS LIMITED）
• 註冊地點：百慕達
• 股票代號：香港聯交所：704
• 公司網站：www.huscoke.com
• 主要辦事處：香港金鐘道89號力寶中心一座36樓3604-05室
• 註冊辦事處：百慕達漢密爾頓Victoria Street 31號Victoria Place 5樓
• 股份過戶登記處：
  • 香港：卓佳秘書商務有限公司（17/F, Far East Finance Centre, 16 Harcourt Road）
  • 百慕達：MUFG Fund Services (Bermuda) Limited（4th Floor North, Cedar House, 41 Cedar Avenue）
• 主要往來銀行：南洋商業銀行有限公司、東亞銀行有限公司、香港上海滙豐銀行有限公司
• 法律顧問：李智聪律師事務所
• 核數師：中匯安達會計師事務所有限公司

核心內容概述

主要挑戰與進展

• 公司近年面對多重挑戰，包括環境政策更新導致原有焦爐逐步關停，發現前任管理層隱藏的賬外貸款，以及新冠疫情對業務運作的影響。
• 公司成功處理賬外貸款，出售附屬公司，並完成由60萬噸年產能4.3米焦爐升級至120萬噸年產能7.1米高規格焦爐，資產增加逾十億元人民幣。
• 焦爐資產已準備就緒，但因合作方原因，配套公輔設施尚未完工，導致焦爐尚未正式投產。

管理層討論與分析

• 業務回顧：
  • 焦炭貿易分類於本報告期收入約2,403,000港元，毛利率約0.1%。
  • 煤炭相關附屬分類及焦炭生產分類因原有焦爐關停，無收入及業績。
  • 本報告期管理費用及財務費用大幅下降，主要因出售附屬公司金岩和嘉，其財務結果不再併入集團財務報表。
• 財務表現：
  • 本報告期總收入約2,403,000港元，毛利約3,000港元，除稅後虧損約35,739,000港元。
  • 每股基本虧損為0.12港元，較上一個報告期每股基本溢利4.35港元大幅下降。
• 資本結構及管理：
  • 資本管理目標為確保持續經營能力，維持健康資本比率。
  • 本報告期槓桿比率為45%，較上一年度42%略升。
  • 每股淨資產為3.74港元，較上一年度4.14港元下降。
• 流動資金與財政資源：
  • 流動負債淨額約337,091,000港元，流動比率為0.29。
  • 現金及銀行結存約2,448,000港元，主要以港元及人民幣計值。
  • 本集團無應付票據。

主要觀點

• 環境政策影響：公司因應環境保護要求，關停原有焦爐，並升級至符合高環保標準的設備，預期將在下個財政年度投產。
• 法律與信貸風險：因能源科技未能及時償還貸款，導致信貸虧損。公司亦收到主要債權人中國信達(香港)資產管理有限公司的法定要求及清盤呈請，需與其達成和解。
• 持續經營基礎：管理層認為公司將有足夠營運資金支持至少12個月的持續經營，並根據此基礎編製綜合財務報表。
• 審計意見：核數師對財務報表出具無法表示意見，因存在審計範圍限制，主要與能源科技的應收款可收回性有關。管理層認為在司法介入下，該應收款最終可收回。

關鍵信息

• 焦爐升級：由60萬噸年產能4.3米焦爐升級至120萬噸年產能7.1米焦爐，資產增加逾十億元人民幣。
• 可換股債券發行：公司曾與認購人華亨投資有限公司簽訂認購協議，但未獲獨立股東批准，因此未進行發行。
• 財務狀況：流動資金壓力較大，但管理層已採取措施改善現金流，並預期在下個財政年度正式投產焦爐。
• 董事會與委員會：
  • 董事會成員包括執行董事趙旭光（主席兼行政總裁）、王義軍，非執行董事黃少雄、黃文鑫、姜建生、滕征輝（已辭任），獨立非執行董事林開利、杜永添、王維新。
  • 審核委員會、薪酬委員會及提名委員會成員均包含董事會成員，且審核委員會已與管理層及核數師討論審計意見及範圍限制問題。

結論

• 公司在過去兩年內克服了多重挑戰，完成了焦爐升級及賬外貸款處理，但因配套設施尚未完工，焦爐尚未正式投產。
• 管理層及董事會持續關注流動資金及信貸風險，並積極推動解決方案，以確保公司持續經營。
• 財務報表因存在重大不確定性，核數師出具保留意見，公司正積極與合作方協調，以期改善財務狀況。