20230119-天风证券-新能源汽车景气度跟踪_M1W2订单_交付周度改善_整体仍处于低位_12页_897kb

报告摘要

2023年1月第二周，新能源汽车市场整体呈现订单和交付环比改善的态势，但整体需求仍处于低位。报告基于对60位汽车从业人员的调查问卷，分析了9家主要车企的订单与交付情况，并对未来一个月的市场表现进行了预测。

1月第2周订单：9家车企新增订单3.0-4.0万辆，环比12W2下降55%-65%。
- 造车新势力（3家）：新增订单0-0.5万辆，环比12月同期下降60%-70%。
- 自主品牌（5家）：新增订单3.0-4.0万辆，环比12月同期下降55%-65%。
- 合资品牌（1家）：新增订单0-0.5万辆，环比12月同期下降30%-40%。
1月前2周订单：9家车企新增订单6-7万辆，环比12月同期下降50%-60%。
- 造车新势力（3家）：新增订单0-0.5万辆，环比12月同期下降60%-70%。
- 自主品牌（5家）：新增订单6.0-7.0万辆，环比12月同期下降50%-60%。
- 合资品牌（1家）：新增订单0-0.5万辆，环比12月同期下降20%-30%。
1月订单预测：预计9家车企1月新增订单在15.0-16.0万辆之间，环比12月下降60%-65%。
- 造车新势力：预计1.0-2.0万辆，环比12月下降50%-60%。
- 自主品牌：预计13.0-14.0万辆，环比12月下降60%-70%。
- 合资品牌：预计0-0.5万辆，环比12月下降50%-60%。

1月第2周交付：9家车企共计交付5.0-6.0万辆，环比12W2下降30%-40%。
- 造车新势力（3家）：交付量0-0.5万辆，环比12月同期下降60%-70%。
- 自主品牌（5家）：交付量5.0-6.0万辆，环比12月同期下降25%-35%。
- 合资品牌（1家）：交付量0-0.5万辆，环比12月同期下降50%-60%。
1月前2周交付：共计交付10-11万辆，环比12月同期下降27%-32%。
- 造车新势力（3家）：交付0.5-1.0万辆，环比12月同期下降60%-70%。
- 自主品牌（5家）：交付9.0-10.0万辆，环比12月同期下降20%-30%。
- 合资品牌（1家）：交付0-0.5万辆，环比12月同期下降55%-65%。
1月交付预测：预计9家车企1月交付量在22-23万辆之间，环比12月下降35%-40%。
- 造车新势力：预计1.0-2.0万辆，环比12月下降65%-75%。
- 自主品牌：预计20.0-21.0万辆，环比12月下降30%-40%。
- 合资品牌：预计0-0.5万辆，环比12月下降50%-60%。

1月订单及交付环比改善，但整体仍低于12月水平。
订单下滑主要受以下因素影响：
1. 12月底补贴退坡，部分客户提前下单。
2. 2023年政策尚未明确，消费者观望情绪浓厚。
3. 部分车企1月1日起上调价格，抑制需求。
4. 部分地区受疫情影响，门店关闭，客户及员工未完全恢复。
交付下降主要因春节前车企有意放缓节奏，避免消耗在手订单，同时部分地区受疫情影响，生产节奏减缓。