20230208-国盛证券-盛视早参_3页_683kb

财富管理部投顾业务总结（2023年2月8日）

核心内容

2023年2月8日，财富管理部投顾业务对A股市场进行了分析，指出当前市场已出现企稳信号，回撤为布局机会。整体来看，市场情绪趋于平稳，估值处于机会区间，中期配置价值凸显。同时，政策和资金面也显示出一定的积极迹象。

主要观点

市场表现

• 指数运行：沪指窄幅震荡并上涨，创业板小幅回调，市场整体运行相对温和。
• 板块表现：钙钛矿电池和ChatGPT概念表现强势，分别有奥联电子、拓日新能、沃格光电、广云科技、神思电子、神州泰岳、海天瑞声、科大国创等个股涨幅显著。
• 技术信号：指数调整不再创出阶段新低，成交量维持在8000亿上方，显示人气未散，市场出现企稳迹象。

基本面与政策面

• 基本面：1月制造业PMI和服务业PMI均回升至景气水平，经济复苏预期增强。
• 政策面：宽松措施加速落地，新增专项债发行提速，为市场提供支持。
• 流动性：央行逆回购操作净回笼780亿，短期流动性有所收紧，但整体偏稳健。
• 北向资金：北向资金在2023年初连续净流入17个交易日，1月净流入额超过2022年全年，显示外资对A股信心较强。

资讯动态

• 汽车行业：1月全国乘用车市场零售和批发销量同比大幅下降，主要受政策到期和经销商谨慎影响。
• 卫星互联网：工信部发布改革举措，推动卫星互联网设备纳入进网许可管理，新赛道或已蓄势待发。

关键信息

操作策略

• 估值机会：当前A股估值处于机会值区间，中期配置价值凸显。
• 关注方向：
  1. 军工：受俄乌冲突影响，安全成为各国关注重点，国企改革或带动板块情绪。
  2. 有色金属：资源安全和供应链安全成为主线，看好稀土、钨等新材料的成长机遇。
  3. 年报预期差：随着更多公司披露年报，股价与业绩增速、市场预期之间的差异可能引发修正行情。

热点聚焦

1. 广东省碳达峰实施方案

• 方案内容：提出到2025年非化石能源消费比重力争达到32%以上，推动绿色低碳循环发展。
• 相关企业：
  • 南网能源：主营节能服务，涉及多种新能源发电形式。
  • 粤电力A：多元化能源结构，涵盖燃煤、LNG、风电、水电等。

2. 楼市新政

• 政策背景：河南、四川、济南等地发布楼市新政，包括保交楼、稳预期、现房销售试点等。
• 相关企业：
  • 万科A：全国商品房市场占有率约3.5%，在多个城市销售领先。
  • 金地集团：全国化布局，覆盖78座城市，具备较强市场竞争力。

免责声明与风险提示

• 免责声明：本报告信息来源于合法公开资料，本公司不对信息的准确性及完整性作任何保证。
• 风险提示：
  • 本报告仅作参考，不构成投资、法律、会计或税务操作建议。
  • 投资者需自行判断并承担投资风险。
  • 报告内容可能根据市场变化进行调整，未经本公司书面授权，不得发布或复制。

以上总结涵盖市场表现、基本面与政策面分析、操作策略、热点聚焦及免责声明与风险提示等内容，为投资者提供全面的市场参考。