【NishithDesai】金融科技-法律、监管和税务考虑——简编-2025.4_109页_16mb

Nishith Desai Associates FinTech报告总结

关于NDA的FinTech业务
Nishith Desai Associates在印度金融科技领域拥有丰富经验，为行业领先企业及协会提供法律、监管和税务咨询。他们通过深入研究和监控行业动态，在数据本地化、技术合规及业务模式优化等方面建立专业优势。例如，曾代表印度互联网和移动协会（IAMAI）挑战RBI对虚拟货币的限制，推动印度央行允许银行参与加密资产交易，为印度金融科技生态奠定基础。

数字支付监管

1. 数据本地化与安全

   • RBI自2018年起要求支付系统数据本地化，禁止海外存储，除非在24小时内带回印度。
   • 2024年PA-Guidelines扩展至线下支付场景，但现金支付仍属豁免范畴。
   • 技术挑战：商户需适当保留BIN码及卡网络信息以支持风控，但现行规定未明确允许。

2. 跨境支付与合规

   • 2023年PA-CB指南允许非银机构参与跨境交易，需遵守反洗钱（PMLA）法规，向印度金融情报机构（FIU-IND）注册。
   • UPI跨境支付试点覆盖新加坡、阿联酋等，但需符合外汇管理法（FEMA）及透明化要求。

3. Outsourcing框架

   • RBI要求支付系统运营商（PSP）在业务外包中确保数据安全、责任归属，且不得将核心风控及IT管理外包。
   • 金融机构需与第三方签署合规协议，并定期审计，以保障客户数据安全。

区块链与数字资产

1. 加密货币监管现状

   • RBI对加密货币的监管被批评为缺乏平衡，2023年《印度区块链协会自我监管代码》通过后呼吁设立专门监管机构。
   • 2022年《反洗钱法》将虚拟资产服务提供商（VASP）定义为报告实体，需遵守KYC及交易记录留存要求。

2. NFTs的法律与税务挑战

   • NFT交易需符合《版权法》及《反洗钱法》中的身份验证、数据保护规定，创作者需确保IP权清晰。
   • 《2021年税收指南》明确NFT交易需适用征税规则，跨境NFT交易可能涉及双重征税及平台责任问题。

3. 行业影响与政策建议

   • 金融科技公司需在合规与创新间平衡，如禁止通过支付聚合商（PA）进行贷款资金池化。
   • 建议RBI对跨境支付和NFT交易提供弹性政策，并减少对数字资产的过度限制以促进技术发展。

其他关键议题

• 数字借贷：RBI要求借贷平台需明确KYC义务及数据安全措施，限制商户直接访问支付数据。
• 电子钱包与支付方式：2021年新规扩展电子钱包使用场景，但保留现金提取限制，并强化交易透明度。
• 教育与监管：印度政府将区块链纳入教育政策，鼓励NFTs用于知识产权管理，但需解决数据隐私及法律定义模糊问题。

企业应对策略

• 合规管理：非银支付机构需建立自我监管机制，并确保数据本地化及跨境操作合法性。
• 税务透明度：NFT交易应明确区分“交易价值”与平台佣金，避免因政策模糊导致税务争议。
• 合作与政策推动：NDA建议通过多方协作（如政府、行业协会）制定平衡政策，既要防控风险，又要支持技术创新。

结论
印度金融科技监管体系逐步完善，但仍有碎片化及合规性挑战。NDA强调需要采取分阶段、适应性监管措施，以兼顾安全与行业发展，同时呼吁明确数字资产法律地位，推动建立独立监管机构。