20230411-华宝证券-公募基金月报_中国投连险分类排名（2023_03）_19页_2mb

中国投连险分类排名总结（2023/03）

核心内容概览

本报告分析了2023年3月中国投资连结保险（投连险）的分类排名情况，涵盖了不同风险收益结构的账户表现，并与公募基金指数进行了对比。报告基于华宝证券的分类标准，将投连险分为一级和二级分类，共统计了217个账户的表现，其中52.07%取得正收益。

主要观点

1. 投连险整体表现

• 2023年3月，排名体系内账户单月平均收益为 -0.38%。
• 激进型投连险指数收益率为 -1.25%，低于沪深300指数收益率 -0.46%。
• 截至2023年3月底，激进型投连险指数收于 202.86点，调整后的沪深300指数收于 75.87点。

2. 各分类账户表现

• 指数型：3月平均回报率 -0.62%，排名 1/6，与股票指数型基金指数相比，3月涨跌幅为 0.04%。
• 激进型：3月平均回报率 -1.25%，排名 1/46，与普通股票型基金指数相比，3月涨跌幅为 -0.98%。
• 混合激进型：3月平均回报率 -0.74%，排名 1/40，与偏股混合型基金指数相比，3月涨跌幅为 -1.47%。
• 混合保守型：3月平均回报率 -0.44%，排名 1/27，与偏债混合型基金指数相比，3月涨跌幅为 -0.03%。
• 增强债券型：3月平均回报率 0.26%，排名 1/17，与债券型基金指数相比，3月涨跌幅为 0.41%。
• 全债型：3月平均回报率 0.19%，排名 1/15，与债券型基金指数相比，3月涨跌幅为 0.41%。
• 货币型：3月平均回报率 0.18%，排名 1/40，与货币市场基金指数相比，3月涨跌幅为 0.17%。

3. 具体账户表现

• 国寿精选价值：3月收益率 5.95%，排名 1/40，为混合激进型账户冠军。
• 国寿平衡增长：3月收益率 5.28%，排名 2/46，为激进型账户冠军。
• 北大方正成长型：3月收益率 4.79%，排名 3/67，为混合型账户冠军。
• 泰康积极成长型：3月收益率 1.99%，排名 1/46，为激进型账户亚军。
• 汇丰汇锋进取：3月收益率 1.73%，排名 2/46，为混合激进型账户亚军。

关键信息

投资分类标准

• 一级分类：指数型、激进型、混合型、债券型、货币型、类固定收益型。
• 二级分类：混合型细分为混合激进型和混合保守型；债券型细分为增强债券型和全债型。

市场回顾

• 海外市场：
  • 美国：道琼斯工业指数上涨 1.89%。
  • 英国：富时100指数下跌 -3.10%。
  • 日本：东京日经225指数上涨 2.17%。
• 国内市场：
  • 沪深300指数下跌 -0.46%。
  • 中证500指数下跌 -0.28%。
  • 恒生指数上涨 3.10%。
  • 债券类指数如中债-总净价(总值)指数、中债-企业债总净价(总值)指数等均呈小幅上涨趋势。

保险资金运用情况

• 保险资金运用结构在2023年1月和2月有所调整，但具体变化未在报告中详细列出。
• 保险资金在股票、债券、货币市场等资产之间的配置比例有所波动，但整体趋势未明确。

总结

2023年3月，中国投连险市场整体表现略显疲软，其中激进型账户表现最差，平均收益率为 -1.25%，而货币型账户表现相对较好，平均收益率为 0.18%。尽管权益市场小幅下行，仍有一些账户表现突出，如国寿精选价值、国寿平衡增长、北大方正成长型等。报告提醒读者，所列数据仅为分类排名，不构成投资建议。