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福建发展高速公路股份有限公司2021年半年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：600003
• 公司简称：福建高速
• 公司全称：福建发展高速公路股份有限公司
• 法定代表人：程辛钱
• 股票上市交易所：上海证券交易所
• 股票种类：A股
• 股票代码：600033

财务概况

主要会计数据（2021年1-6月）

主要财务指标（2021年1-6月）

营业收入变动原因

• 2020年上半年受疫情影响，全面免征政策导致收入基数较小，本期收入大幅增长。

营业成本变动原因

• 车流量增加导致折旧费用上升。

管理费用变动原因

• 收入增加带动行业管理费上升。

财务费用变动原因

• 有息负债余额减少、利率下降。

经营活动产生的现金流量净额变动原因

• 通行费收入增加。

投资活动产生的现金流量净额变动原因

• 支付购买办公楼款项。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因

• 偿还债务支付的现金减少。

主要经营情况分析

主营业务

• 公司主营业务为高速公路投资、建设、收费和运营管理。
• 运营路段包括：泉厦高速公路（82公里）、福泉高速公路（167公里）、罗宁高速公路（33公里），合计运营里程282公里。
• 参股浦南高速公路（245公里）。

收入构成

• 主营业务收入：高速公路通行费分配收入，占比较高。
• 其他业务收入：包括广告收入、ETC闽通卡收入、清障业务收入、经营开发收入等。

营业收入与利润增长情况

• 营业收入：1,492,218,682.75元，同比增长116.18%。
• 归属于母公司所有者的净利润：485,399,786.08元，同比增长4,564.32%。
• 扣除非经常性损益的净利润：502,351,622.92元，同比增长1,369.25%。

主要业务收入来源

• 泉厦高速公路：621,887,895.01元，同比增长133.58%。
• 福泉高速公路：789,306,982.77元，同比增长108.19%。
• 罗宁高速公路：59,596,892.81元，同比增长145.41%。

公司治理情况

股东大会

• 2020年年度股东大会：于2021年6月3日召开，决议刊登于上海证券交易所，编号：临2021-011。

董事、监事及高管变动

• 公司第八届董事会和监事会任期届满，第九届董事会和监事会成员由股东大会选举产生。
• 新任高管：程辛钱（董事长）、史秀丽（副董事长）、连雄（副董事长）、杨杰（董事）、刘宁（独立董事）。
• 离任高管：陈岳峰（董事长）、吴新华（副董事长）、黄晞（监事会主席）、蔡晓荣（独立董事）。

股东持股情况

• 股东总数：94,344户。
• 前十大股东：
  • 福建省高速公路集团有限公司：992,367,729股，占36.16%。
  • 招商局公路网络科技控股股份有限公司：487,112,772股，占17.75%。
  • 李明：30,000,000股，占1.09%。
  • 高秀波：27,974,600股，占1.02%。
  • 原鹏：23,860,000股，占0.87%。
  • 杭州维引资产管理有限公司－维引万松私募证券投资基金：19,276,600股，占0.70%。
  • 孙翱：14,602,556股，占0.53%。
  • 李建华：11,986,657股，占0.44%。
  • 卢文星：11,508,957股，占0.42%。
  • 上海缤纷投资管理有限公司－缤纷5号私募证券投资基金：11,112,800股，占0.40%。

重要事项

非经常性损益项目

• 非流动资产处置损益：-41,092,362.11元。
• 政府补助：3,599,583.33元。
• 其他营业外收入和支出：1,244,334.88元。
• 少数股东权益影响额：10,234,496.08元。
• 所得税影响额：9,062,110.98元。
• 合计非经常性损益：-16,951,836.84元。

公司风险提示

1. 经济波动风险：

   • 国内经济恢复较好，但全球经济面临较大不确定性。
   • 应对措施：优化收费方案，探索高速公路衍生经济路径。

2. 交通分流风险：

   • 高速公路网络加密，其他运输方式发展，可能分流车流量。
   • 应对措施：优化收费政策，吸引车辆行驶高速公路。

3. 转型发展风险：

   • 业务结构单一，依赖通行费收入。
   • 应对措施：加强投资研究，完善风控体系。

重要财务数据变化

资产负债情况

• 流动比率：96.78%，同比增加18.92个百分点。
• 速动比率：94.25%，同比增加17.87个百分点。
• 资产负债率：26.10%，同比增加1.66个百分点。

债务与偿债能力

• EBITDA全部债务比：0.5626，同比增加263.69%。
• 利息保障倍数：18.07，同比增加997.91%。
• 现金利息保障倍数：27.23，同比增加142.84%。
• EBITDA利息保障倍数：26.81，同比增加389.98%。
• 贷款偿还率：100%。
• 利息偿付率：100%。

股东及公司治理

• 股东持股情况：无重大变动，前十大股东持股比例未发生显著变化。
• 公司诚信状况：良好，无未履行法院生效判决或债务到期未清偿情况。

债券情况

• 公司债券：
  • 债券名称：福建发展高速公路股份有限公司2020年公开发行公司债券（第一期）。
  • 简称：20闽高01。
  • 代码：163751。
  • 发行日：2020-07-27。
  • 到期日：2022-07-26。
  • 债券余额：60,000万元。
  • 利率：3.54%。
  • 还本付息方式：单利按年计息，每年付息一次，到期一次还本。
  • 交易场所：上海证券交易所。
  • 利息支付情况：2021年7月27日已支付2020年7月27日至2021年7月26日之间的利息。

总结

福建发展高速公路股份有限公司在2021年上半年实现了显著的营业收入和利润增长，主要得益于2020年疫情免征政策的影响，以及公司在高速公路运营、收费模式改革等方面的优化。公司运营的高速公路路段总里程为282公里，其中福泉和泉厦为双向8车道，罗宁为双向4车道。公司未进行利润分配和公积金转增股本，同时未发生重大诉讼、仲裁事项。公司治理结构稳定，股东持股情况无重大变动，且诚信状况良好。公司债券的利息支付正常，偿债能力较强，无重大债务风险。