2024年全球生命科学行业展望-德勤-2024-232页（中英）_5mb

2024全球生命科学行业展望总结

核心内容概览

2024年全球生命科学行业面临诸多挑战与机遇，主要集中在并购活动、技术合作与创新、资本来源调整以及监管环境变化等方面。行业参与者正通过战略调整、合作伙伴关系和生成式AI应用来应对专利悬崖、药品定价压力及研发成本上升等关键问题。

主要观点

1. 制药行业并购趋势

• 专利悬崖：预计2022-2030年间，制药公司将因专利到期而损失超过2000亿美元的营收，促使企业寻求并购以弥补损失。
• 辉瑞案例：2023年辉瑞以430亿美元收购Seagen，显著增强其在肿瘤学领域的地位，并预计在2024年带来31亿美元营收增长。
• 其他行业趋势：医疗技术行业在2023年经历并购疲软，但2024年随着战略投资者和私募股权公司回归，行业并购活动有望复苏。

2. 资产剥离与成本削减

• 趋势延续：2023年制药行业继续进行资产剥离和成本削减，以改善资本结构。
• 释放资本：剥离释放的资本将被重新投入高价值交易，推动行业复苏。
• 医疗技术剥离：Illumina和美敦力等公司剥离部分资产以应对监管压力和市场变化。

3. 私募股权与风险投资

• PE投资增长：2023年PE在生命科学领域的投资活动活跃，合同开发与制造组织（CDMO）和生物技术公司成为主要投资对象。
• 风险投资活跃：尽管整体放缓，但生物技术行业仍保持韧性，2023年完成多笔大额投资，如Arch公司成功融资30亿美元。
• 政府与私营合作：政府与私营部门的协同作用，如在数字健康和医疗技术领域，为行业创新提供资金支持。

4. 生成式AI与技术合作

• AI与精准医疗结合：生成式AI正被用于药物发现、临床试验优化、患者管理及跨领域合作。
• 合作案例：辉瑞、诺和诺德、罗氏、英伟达、微软等企业已开始与AI公司合作，推动AI技术在生命科学行业的应用。
• AI部署价值：德勤调查显示，AI可为企业创造显著价值，尤其是在研发、制造和商务化领域，5年内可能带来50-70亿美元的收益。

5. GLP-1类药物崛起

• 市场潜力：GLP-1激动剂药物市场因肥胖和糖尿病治疗需求而迅速扩张，礼来和诺和诺德成为行业领导者。
• 市值增长：礼来和诺和诺德市值显著增长，与科技成长股如特斯拉相当。
• 政策影响：美国政府正在推动政策改革以扩大肥胖药物的保险覆盖范围，从而提升药物可及性。

6. 监管挑战与治理需求

• AI治理框架：全球多个地区（如美国、欧盟、新加坡）正在制定AI治理框架，以确保技术的透明性、公平性和安全性。
• 责任与信任：企业需任命首席人工智能官（CAIO），并建立透明、可追溯的AI治理机制，以应对信任和合规挑战。
• 监管不确定性：2024年将是监管政策落地的关键年，包括美国《通货膨胀削减法案》（IRA）和欧盟《人工智能法案》。

关键信息汇总

并购与合作

• 制药行业：因专利悬崖，大型制药公司加大并购力度，以获取新资产和新技术。
• 医疗技术行业：并购活动在2024年有望复苏，企业可能关注具有高增长潜力的中小型公司。
• PE与VC投资：CDMO和生物技术公司成为PE和VC的热点，2023年交易量和价值显著增长。

技术发展

• 生成式AI：成为制药和医疗技术公司提升效率、降低成本和加速研发的重要工具。
• 多模态LLM：用于药物发现、临床试验优化和跨区域合作，推动精准医疗和个性化治疗。
• AI应用领域：涵盖药物研发、制造、患者管理、内容本地化和数据处理等。

资本与市场

• GLP-1药物市场：成为2024年重点投资领域，带动相关技术发展。
• 资本来源多样化：企业正通过合作伙伴关系、政府支持和私募股权融资来应对资本短缺。
• IPO与融资：部分生物技术公司如Metagenomi在无临床试验药物的情况下成功上市。

监管与政策

• 美国IRA：对药品价格进行谈判，影响制药公司的定价策略和利润空间。
• 欧盟AI法案：设立AI分类体系，要求透明度和道德标准，影响AI应用。
• 药品定价压力：全球药品价格受政策调控，对研发创新和市场拓展构成挑战。

行业挑战与机遇

挑战

• 专利悬崖：制药公司面临营收下降压力，需通过并购和合作来弥补。
• 药品定价政策：IRA和各国监管政策对药品价格施加压力，影响行业利润。
• AI治理与信任：生成式AI的广泛应用引发伦理、隐私和监管问题，需加强治理。

机遇

• AI技术应用：提升研发效率、优化临床试验、改善患者体验。
• GLP-1药物市场：因肥胖和糖尿病治疗需求增长，成为行业新引擎。
• 全球合作与创新：通过跨领域协作和数据共享，推动医疗技术突破。

未来展望

• 生成式AI与AI治理：2024年将是AI技术在生命科学领域全面应用的起始点，需建立稳健的治理框架。
• 行业整合：医疗技术公司和生物技术公司可能通过并购和合作进一步整合资源。
• 政策推动：各国政府正通过政策和资金支持推动医疗创新，尤其是针对罕见病和慢性疾病。

结语

2024年，全球生命科学行业将在技术创新、并购与合作、资本调整和监管适应中寻求增长与价值创造。企业需灵活应对挑战，利用AI、GLP-1药物等新兴领域，同时加强治理和合规能力，以确保可持续发展和市场竞争力。