20260618-上海中期-宏观_隔夜市场概览_3页_219kb

上海中期期货股份有限公司宏观市场分析总结

核心内容概述

上海中期期货股份有限公司在最新报告中提供了关于国内外宏观市场的最新动态和市场收报情况。报告涵盖了金融改革、货币政策、股市表现、债市走势以及商品价格变化等多个方面，旨在为投资者提供全面的市场信息和分析。

国内宏观市场动态

金融改革与开放举措

• 2026陆家嘴论坛：于6月17日在上海开幕，多项金融改革和开放政策集中发布。
• 央行政策：
  • 推出完善短端利率调控机制；
  • 推出境外央行回购工具；
  • 在上海自贸区开展离岸人民币外汇交易试点。
• 金融监管总局：聚焦于防范化解风险，消除监管空白和盲区。
• 证监会：
  • 扩大第五套标准适用范围至人工智能领域；
  • 推出主动ETF；
  • 支持符合条件的港股上市公司境内上市。
• 外汇局：全面改革外商直接投资跨境政策，简化对外直接投资、外债等汇兑管理，发放新一批合格境内机构投资者投资额度。

海外宏观市场动态

美联储政策

• 6月FOMC会议：维持联邦基金利率在3.50%-3.75%不变，投票结果为12票赞成。
• 政策框架转变：
  • 彻底删除前瞻指引及“额外调整”等宽松倾向措辞；
  • 声明篇幅显著缩短，标志着政策转向完全数据依赖。
• 经济预测：
  • 2026年GDP增长预期下调至2.2%；
  • 核心PCE通胀上调至约3.3%。
• 点阵图：2026年底利率中位数升至3.8%，9名官员预期加息，仅1人预期降息。
• 新任主席沃什：未提交点阵图，市场解读为宽松周期终结，加息风险显著上升。

市场收报情况

欧美股市

• 标普500：下跌1.21%，报7420.10点；
• 道指：下跌0.98%，报51492.55点；
• 纳指：下跌1.35%，报26021.656点；
• 欧洲STOXX 600指数：上涨0.52%，报639.31点。

A股市场

• 上证指数：上涨0.40%，报4108.08点；
• 深证成指：上涨1.31%，报15880.95点；
• 创业板指：上涨1.56%，报4167.05点。

债市

• 美国10年期国债收益率：上涨4.74个基点，报4.4869%；
• 两年期美债收益率：上涨13.28个基点，报4.1843%。

商品市场

• 现货黄金：下跌1.64%，报4258.59美元/盎司；
• 现货白银：下跌2.97%，报67.9438美元/盎司；
• 原油：经历剧烈震荡后整体收平，WTI原油价格维持在每桶76美元附近。

风险提示与免责声明

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撰写人信息

• 王舟懿（交易咨询号：Z0000394）
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