20260716-上海中期-宏观_隔夜市场概览_3页_219kb

上海中期期货股份有限公司宏观市场分析总结

核心内容概览

本报告汇总了近期国内外宏观市场动态、货币政策走向及主要金融市场的表现，涵盖股市、债市和大宗商品市场。内容聚焦于政策变化、经济数据及市场反应，为投资者提供参考。

国内宏观动态

1. 货币政策方向

• 央行在7月15日的上半年金融统计数据发布会上明确表示将继续实施适度宽松货币政策，以增强对经济的逆周期和跨周期调节力度。
• 提出将研究逐步提升隔夜逆回购操作频率，以增加市场流动性。

2. 消费政策支持

• 国务院原则同意《扩大消费"十五五"规划》，设定了2030年居民消费发展目标。
• 配套政策包括重点领域信贷支持，旨在推动消费增长。

3. 货币与信贷数据

• 6月末，广义货币（M2）余额为356.71万亿元，同比增长8.00%。
• 上半年人民币贷款增加10.72万亿元，社会融资规模增量累计达20.84万亿元。

海外宏观动态

1. 美国通胀与货币政策

• 纽约联储主席威廉姆斯表示，美国通胀大概率已见顶，当前货币政策处于合适位置。
• 预计年底整体通胀将回落至3.25%，且7月加息概率不足15%。

2. 美国通胀数据表现

• 美国6月PPI数据全线低于预期，叠加此前CPI超预期降温，市场对美联储紧缩预期进一步回落。
• 美联储褐皮书显示，全美各地区价格增速普遍放缓，反映通胀压力减小。

3. 地缘政治事件

• 美军中央司令部通报，已完成对伊朗的新一轮精准打击，目标包括大通布岛海岸防御及导弹设施。
• 伊朗伊斯兰革命卫队表示，霍尔木兹海峡将持续关闭，直至美方停止侵略。
• 美方宣布放弃海峡20%通行费方案，拟以区域贸易投资协议替代。

市场收报情况

1. 欧美股市

• 标普500指数收报7572.40点，涨幅0.38%
• 道琼斯工业平均指数收报52658.64点，涨幅0.29%
• 纳斯达克综合指数收报26269.23点，涨幅0.62%
• 欧洲STOXX600指数收报642.71点，涨幅0.10%

2. A股市场

• 上证指数收报3955.58点，跌幅0.29%
• 深证成指收报14779.40点，跌幅0.97%
• 创业板指收报3804.70点，跌幅1.21%

3. 海外债市

• 美国2年期国债收益率报4.13%，下行6.5个基点
• 美国10年期国债收益率报4.55%，下行4.0个基点

4. 大宗商品市场

• WTI原油期货收报79.60美元/桶，涨幅0.33%
• 布伦特原油期货收报84.95美元/桶，涨幅0.26%
• COMEX黄金期货收报4066.90美元/盎司，跌幅0.07%
• COMEX白银期货收报57.45美元/盎司，跌幅2.80%
• LME期铜收报13582.00美元/吨，跌幅0.45%
• LME期铝收报3150.00美元/吨，跌幅0.85%

数据来源

• 国内宏观数据：Wind
• 市场收报数据：iFind

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