2022-07-25-港交所-三星中国龙网_三星高息房托_年度报告_2021_53页_452kb

年度报告总结

• 基金概况

  • Samsung CSI China Dragon Internet ETF：于2018年6月在香港上市，跟踪CSI Global China Internet指数，主要投资标的包括中国内地及海外互联网相关股票。2022年3月31日单位净值为HK$10.8747，总单位价值为HK$153,333,850。
  • Samsung S&P High Dividend APAC ex NZ REITs ETF：于2020年10月上市，跟踪S&P High Yield Asia Pacific-Ex New Zealand REITs Select指数，主要投资高分红亚洲太平洋REITs。2022年3月31日单位净值为US$2.6861，总单位价值为US$29,547,220。

• 财务表现

  • Samsung CSI China Dragon Internet ETF：2022年净亏损163,278,008，2021年盈利75,668,542。
  • Samsung S&P High Dividend APAC ex NZ REITs ETF：2022年盈利3,601,057，但2022年3月单位净值下降至US$2.6861。

• 管理结构

  • 管理公司：Samsung Asset Management (Hong Kong) Limited。
  • 信托人：Cititrust Limited。
  • 审计机构：Ernst & Young（截至2021年10月）、Deloitte Touche Tohmatsu（已退休）。

• 投资策略

  • 跟踪特定指数，采用被动管理策略，主要投资对应的标的股票或REITs。
  • 2022年3月投资组合中，两只基金的持仓市值分别为HK$152,671,421和US$29,457,358，占总净值比例分别为99.57%和99.70%。

• 相关方交易

  • 管理费：Samsung管理公司收取年化0.65%管理费。
  • 信托费：Cititrust收取年化0.10%信托费。
  • 所有交易均符合正常商业条款并在法律监管框架下进行。

• 风险

  • 市场风险：指数波动直接影响基金表现，2022年两只基金均面临显著市场下行压力（CSI指数下降49.00%，S&P指数下降-5.41%）。
  • 信用风险：主要由银行和托管行信用评级较高，风险较低。
  • 流动性风险：基金具备应对赎回的能力，且资产流动性充足。
  • 汇率风险：由于港币与美元挂钩，港币基金汇率风险较低，美元基金需关注多币种汇率波动。

• 其他信息

  • 报告包含未经审计投资组合明细，显示基金持仓集中于科技和互联网巨头。
  • 2022年总赎回额（Samsung CSI基金）和发行额（Samsung S&P基金）均显示投资者对高分红ETF更积极。
  • 公开指数成分股披露，CSI China Dragon ETF主要投资于阿里巴巴、腾讯等公司；S&P基金未披露单一成分股占比超10%。

• 未来展望

  • 管理公司将继续跟踪指数表现，通过被动管理策略优化风险收益平衡。短期内需关注全球经济环境及地缘政治因素对亚洲市场REITs和中国科技股的影响。

关键结论
2022年为亚太市场下行周期，两只基金均出现下跌；S&P高分红ETF表现相对稳健。展望未来，需关注美联储政策对美元流动性的影响及REITs行业景气度波动。