2017-832734·洁利来·公开转让说明书_187页_5mb

报告摘要

福建洁利来智能厨卫股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

公司名称：福建洁利来智能厨卫股份有限公司
英文名称：Fujian GLLO Intelligent kitchen & Sanitary Ware Co., Ltd.
法定代表人：黄印章
成立日期：有限公司成立于2007年8月21日，股份公司成立于2014年10月24日
注册资本：880万元人民币
住所：福州市晋安区福兴投资区后屿路9号B座一、二层
主营业务：红外智能感应器及成套智能卫浴产品的研发与生产
股票转让方式：协议转让
股票总量：8,800,000股

公司治理结构

股权结构：公司仅两位自然人股东，黄印章持股87.95%，黄婧持股12.05%，二者为父女关系。
治理结构：股份公司已建立较为完善的法人治理结构，包括股东大会、董事会和监事会，制定了《公司章程》及多项内控制度。
股东承诺：公司全体股东承诺不存在股份冻结、质押或其他转让限制，且无股权纠纷。

风险提示

房地产政策调控风险：智能卫浴行业与房地产行业密切相关，若房地产行业持续放缓，可能影响公司业绩。
公司治理风险：股份公司成立时间较短，相关制度尚未经过完整经营周期检验，需进一步完善。
股权集中风险：黄印章持股87.95%，存在控制权过度集中的风险，可能影响公司其他股东利益。
品牌仿冒风险：公司品牌知名度较高，但面临中小型企业模仿和抄袭的风险。
研发创新风险：需持续跟进政策变化和市场需求，否则可能失去竞争优势。
存货余额较大：存货占流动资产比重高，存在滞压和跌价风险。
税收优惠政策变化风险：公司为高新技术企业，享受15%企业所得税优惠，若政策变化可能影响业绩。
生产及办公用房权属风险：公司租赁使用房产，未取得房屋所有权证，存在被拆除或无法正常使用风险。

股权结构变化

有限公司设立：由洁利来香港出资设立，注册资本580万港元，实缴资本分三期到位。
第一次实缴资本变更：2007年10月，实缴资本150.0946万港元。
第二次实缴资本变更：2008年3月，实缴资本增至300.0946万港元。
第三次实缴资本变更：2010年1月，实缴资本增至580万港元，公司性质由外资变更为内资。
第一次股东变更：2011年10月，黄印章受让洁利来香港全部股权，公司变为内资。
第二次股东变更：2012年2月，吸收黄婧为股东，注册资本增至600万元。
股份公司设立：2014年10月，以净资产880万元折股设立股份公司，注册资本880万元。

财务状况

主要财务指标：
- 资产总计：2014年为1,966.70万元，较2013年减少567.11万元，主要因偿还短期借款。
- 股东权益合计：2014年为1,039.44万元，较2013年增长。
- 营业收入：2014年为2,024.55万元，同比增长65.27%。
- 净利润：2014年为405.86万元，同比增长1,320.66%，主要因收入增长和处置子公司投资收益。
- 毛利率：40.93%（2014年），较2013年略有下降。
- 净资产收益率：2014年为50.68%，较2013年显著提升。
- 应收账款周转率：2014年为15.97次，较2013年提升。
- 存货周转率：2014年为0.92次，仍偏低。
- 经营活动产生的现金流量净额：2014年为533.28万元，较2013年改善。