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中国远洋控股股份有限公司2016年第一季度报告总结

公司概况

• 公司代码：601919
• 公司简称：中国远洋
• 报告发布日期：2016年4月28日
• 报告类型：未经审计
• 主要业务板块：集装箱航运、干散货航运、码头业务
• 主要股东：中国远洋运输(集团)总公司为第一大股东，持股44.61%，其余主要股东包括HKSCC Nominees Limited、北京诚通金控投资有限公司、武汉钢铁(集团)公司、中国船舶工业集团公司等。

财务数据概览

资产与负债

• 总资产：115,859,278,857.27元，较上年度末减少27.60%。
• 归属于上市公司股东的净资产：22,538,364,879.41元，较上年度末减少20.66%。
• 负债总计：74,389,325,391.37元，较上年度末减少29.95%。

收入与利润

• 营业收入：14,608,801,823.13元，较去年同期减少19.62%。
• 归属于上市公司股东的净利润：-4,483,790,086.13元，较去年同期亏损扩大344.78%。
• 基本每股收益：-0.44元，较去年同期下降340%。
• 加权平均净资产收益率：-17.14%，较去年同期下降13.49个百分点。

现金流量

• 经营活动产生的现金净流出：577,564,062.22元，去年同期为净流入1,210,624,873.48元。
• 投资活动产生的现金净流入：9,550,444,028元，去年同期为净流出620,977,419.24元。
• 筹资活动产生的现金净流出：7,901,656,739.28元，去年同期为净流出2,898,672,381.94元。

财务变动分析

非经常性损益

• 非流动资产处置损益：-2,340,009,853.13元，主要为出售中散集团和佛罗伦公司股权导致的损失。
• 政府补助：17,510,062.41元，同比有所增加。
• 其他营业外收入和支出：-184,825,158.75元，主要与计提亏损合同预计负债相关。

资产与负债项目变动

• 应收利息：减少50.96%，因部分定期存款到期及减少存款以归还贷款。
• 应收股利：增加122.73%，因确认来自有关联营企业宣告分配的股利。
• 可供出售金融资产：减少33.70%，因出售中散集团和佛罗伦公司股权。
• 投资性房地产：减少52.25%，因出售相关公司股权。
• 固定资产净额：减少47.39%，因出售相关公司股权。
• 其他非流动资产：减少76.62%，因出售相关公司股权。
• 短期借款：增加53.45%，因贷款结构调整。
• 应付票据：减少48.48%，因使用客户转让的银行承兑汇票对外支付。
• 应付职工薪酬：减少59.89%，因发放2015年已计提的年终奖。
• 一年内到期的非流动负债：减少67.11%，因归还部分美元贷款。
• 长期借款：减少48.68%，因出售相关公司股权。
• 其他非流动负债：减少45.48%，因出售相关公司股权。
• 其他综合收益：增加54.64%，主要因外币财务报表折算差额增加。

亏损原因分析

1. 出售子公司股权导致净损失：

   • 出售中散集团和佛罗伦公司100%股权，确认处置净损失约24.26亿元。
   • 其中，因交易价高于净资产产生的处置收益11.47亿元，但根据会计准则将相关所有者权益项目转为处置损失35.73亿元。

2. 干散货航运市场低迷：

   • 运价持续低位运行，BDI平均值为358点，同比下跌41.6%。
   • 2016年1-2月干散货航运业务亏损约7.62亿元。

3. 集装箱运输市场疲软：

   • 市场运价整体下滑，CCFI指数均值为739点，同比下滑30.2%。
   • 2016年第一季度集装箱航运业务亏损约13.77亿元。

业务板块运营数据

集装箱航运业务

• 货运量：3,024,034标准箱，同比增长14.8%。
• 航线收入：10,010,015千元，同比减少9.0%。
• 经营船队运力：1,607,578标准箱，较2015年末增加87.4%。
• 集装箱船舶订单：合计持有35艘集装箱船舶订单，总计560,960标准箱。

干散货航运业务

• 运力：210艘，较年初减少3艘，较2015年2月29日减少32艘。
• 货运量：2016年1-2月为2318.3万吨，同比减少14.37%。
• 分航线货运量：国际航线下降13.89%，国内沿海航线下降16.76%。
• 分货种货运量：煤炭、粮食、其他货种均出现不同程度的下降。

码头业务

• 总吞吐量：22,239,180标准箱，较去年同季增长2.9%。
• 区域吞吐量：环渤海湾地区增长3.1%，海外地区增长22.8%。

重要事项进展

• 重大资产重组：

  • 已完成中海集运所属代理与码头公司股权收购。
  • 佛罗伦货箱控股有限公司及中远散货运输(集团)有限公司股权出售交易已完成交割。
  • 仍有中海集装箱运输（深圳）有限公司100%股权交易尚未完成交割。

• 股东承诺履行：

  • 公司及持股5%以上的股东全面履行了相关承诺。
  • 与中远太平洋的承诺不再适用，因相关股权出售已完成。

警示与展望

• 上半年净利润预测：预计可能为亏损，因航运市场持续低迷，运力供给过剩，需求增长缓慢。

总结

中国远洋控股股份有限公司在2016年第一季度面临较大的财务亏损，主要由于出售子公司股权导致的净损失以及航运市场整体低迷。尽管集装箱航运业务货运量有所增长，但收入下降，集装箱运输市场需求疲软，运价持续下滑。公司正在推进重大资产重组，部分交易已完成，但仍有待完成。整体来看，公司资产和负债结构发生显著变化，需关注未来市场环境和经营策略对盈利状况的影响。