20240220-天风证券-美股AI周报_OpenAI发布文生视频模型Sora_AI对视频_3D_游戏等下游应用场景的渗透或加速_4页_218kb

报告摘要

本周美股AI市场动态聚焦于OpenAI发布文生视频模型Sora，标志着AI技术在视频、3D和游戏等领域的渗透进入新阶段。同时，多家科技公司发布了财报，显示不同程度的业绩表现。整体市场表现受宏观经济和通胀因素影响，主要股指呈现下跌趋势，但部分AI相关公司表现亮眼。

OpenAI发布Sora：
- Sora是OpenAI推出的新一代文生视频模型，能够生成长达60秒的视频，具备稳定的长镜头和多镜头能力。
- 模型具备对物理世界的深刻理解和模拟能力，支持复杂场景的生成，包括多个角色和背景细节。
- Sora具备丰富的语言理解能力，能生成具有生动情感的角色，推动AI在视频创作领域的应用。
- 尽管尚未开放权限，但Sora的发布预示着AI视频生成技术将加速渗透短视频、创作工具、游戏等领域，有望在未来一到两年内重塑行业格局。
科技板块表现：
- 硬件计算平台：NVIDIA、Intel、AMD等公司市值略有上升。
- 社交与数字巨头：Meta、腾讯、Sea等公司股价上涨，而谷歌、亚马逊、微软等则出现下跌。
- 区块链与加密货币：Coinbase股价大幅上涨，比特币市值回升至1万亿美元以上。
- 广告技术：TheTradeDesk、Applovin等公司表现突出，涨幅显著。
- 云原生与云计算：Snowflake、Confluent、MongoDB等公司表现分化，部分公司股价下跌。
美股主要指数表现：
- 道琼斯指数、标普500指数、纳斯达克指数均出现下跌，表明市场整体偏弱。
- 标普500成长指数跌幅较大，而罗素2000指数小幅上涨，显示小盘股表现相对较好。

TheTradeDesk (TTD)：
- 2023Q4收入超预期，EBITDA和调整后净利润均高于预期。
- 2024Q1收入预计为4.78-5.87亿美元，全年收入预计增长20%-21%。
DDOG (Datadog)：
- 2023Q4营业利润大超预期，ARR大客户同比增长。
- 2024Q1收入预计增长22%-23%，营业利润率预计为21%-22%。
SHOP (Shopify)：
- 2023Q4收入超预期，调整后净利润大超预期。
- “SHOP”应用程序GMV接近1亿美元，预计2024Q1延续增长趋势。
COIN (Coinbase)：
- 2023Q4总收入和EBITDA均超预期，调整后净利润大超预期。
- 2024Q1交易收入良好，订阅服务收入有望增长，受加密货币价格影响显著。