计算机行业专题：计算机主题巡礼——鸿蒙_13页_1mb

鸿蒙操作系统发展与生态分析总结

核心内容

鸿蒙操作系统（HarmonyOS）是华为自主研发的面向未来的全场景分布式智慧操作系统，旨在覆盖 $1 + 8 + N$ 全场景终端设备。其发展路径和商业模式体现了华为在操作系统领域的战略部署与生态构建。

主要观点

• 开源操作系统生态建设
  开源操作系统通过公开源代码，降低应用开发门槛，促进生态快速成长。以谷歌Android为例，其通过开源策略迅速构建起庞大的应用市场，成为重要的收入来源。

• 鸿蒙生态建设成果显著
  截至2024年6月21日，鸿蒙生态设备突破9亿台，吸引超过254万开发者。2024年一季度，鸿蒙在中国手机市场的市占率已达 $17%$，成为第二大手机操作系统。

• 鸿蒙系统逐步脱离Android
  2024年1月发布的HarmonyOS Next不再兼容Android系统，标志着鸿蒙向“纯血鸿蒙”迈进，实现完全自主可控。该系统预计将在华为Mate70系列中首发搭载。

• 合作伙伴共享收益机制
  华为通过三种方式与合作伙伴共享收益：开发商业发行版、帮助销售产品、联合运营原子服务。这些机制有助于生态的持续发展与商业化落地。

• 投资建议
  建议关注核心合作伙伴，如OpenHarmony成员单位，包括润和软件、软通动力、九联科技、拓维信息、诚迈科技等，以及各类鸿蒙生态合作伙伴。

关键信息

操作系统的重要性

操作系统是计算机内部的管理者，负责管理和控制硬件与软件资源。它直接运行在“裸机”上，是用户与计算机的接口，同时也是硬件与其他软件的接口。

鸿蒙发展历史

• 2019年：华为发布HarmonyOS，同时宣布开源。
• 2023年8月：推出HarmonyOS Next开发者预览版，逐步脱离Android。
• 2024年1月：正式发布HarmonyOS Next，实现纯血鸿蒙。
• 2024年9月：已有超1万个应用和元服务上架HarmonyOS NEXT应用市场，覆盖消费者 $99.9%$ 的使用时长。

鸿蒙生态进展

• 代码贡献：截至2024年8月31日，共建单位为OpenHarmony贡献了1047万行代码，覆盖27个子系统中的72个需求。
• 设备数量：已有413款商用设备、51款软件发行版、267款开发板/模组通过兼容性测试。
• 合作伙伴类型：分为生态产品合作伙伴和生态解决方案合作伙伴，前者负责智能硬件产品的开发、认证、量产和推广；后者提供智能硬件解决方案开发、模组生产或芯片设计等服务。

风险提示

1. 操作系统生态发展不及预期。
2. 地缘政治与海外制裁风险。
3. 技术演进不及预期，如IoT设备、PC与手机等消费电子产品的发展可能制约操作系统演进，或大版本迭代无法满足硬件需求。

投资评级

• 行业评级：增持（未来6个月投资收益率领先市场基准指数 $5%$ 以上）。
• 公司评级：买入（未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数 $15%$ 以上）；增持（未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数 $5%$ 至 $15%$）。

合作伙伴分类

图表目录

• 图表1：操作系统所处的位置
• 图表2：HarmonyOS应用场景
• 图表3：HarmonyOS系统架构
• 图表4：鸿蒙发展历史
• 图表5：中国手机操作系统销售份额
• 图表6：HarmonyOS NEXT升级计划
• 图表7：OpenHarmony成员单位
• 图表8：共建单位代码贡献
• 图表9：鸿蒙生态进展
• 图表10：HarmonyOS合作伙伴分类

分析师简介

• 金荣：香港中文大学经济学硕士，天津大学数学与应用数学学士，曾就职于申万宏源证券研究所及头部互联网公司，具有金融与产业复合背景。
• 王奇珏：华安计算机团队联席首席，上海财经大学本硕，7年计算机行研经验，2022年加入华安证券研究所。

重要声明

本报告内容基于市场公开信息整理，分析师声明独立、客观，不因报告内容而接受任何形式的补偿。华安证券及其关联机构可能持有报告中提到的公司股票并进行交易，也可能为其提供服务。报告仅供特定客户使用，未经授权不得复制、分发或引用。