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中国儒意控股有限公司年度总结（2021年度）

核心内容

中国儒意控股有限公司（股份代号：136）是一家投资控股公司，旗下主要业务包括内容制造及线上流媒体、互联网社区及相关业务、制造及销售配件业务。2021年度，公司实现了业绩显著增长，尤其在内容制作及线上流媒体业务方面表现突出。

主要观点

1. 业务发展

   • 本集团自全面布局内容制造及线上流媒体业务以来，持续投入科研及产品创新，致力于为用户提供高品质内容。
   • 南瓜电影平台在2021年度实现用户快速增长，累计注册会员达7,084万人，付费订阅用户达2,868万人，分别同比增长101%和472%。
   • 儒意影业出品多部优秀影视作品，如《你好，李焕英》票房达54.14亿元，位列2021年中国电影票房第二名。

2. 财务表现

   • 2021年度，本集团实现归属于本公司拥有人的应占溢利约人民币1,174百万元，较2020年度增长约人民币1,162百万元。
   • 每股基本及摊薄盈利分别为人民币0.13元和人民币0.11元，较2020年度有显著提升。
   • 内容制造及线上流媒体业务收入达人民币2,215百万元，毛利率约44.5%；互联网社区及相关业务收入为人民币52百万元，毛利率约40.7%；制造及销售配件业务收入为人民币51百万元，毛利率约29.1%。

3. 业务展望

   • 管理层认为，中国流媒体行业处于上升期，政策法规清晰有利，未来发展前景广阔。
   • 本集团将继续大力发展内容制造及线上流媒体业务，同时深化智能科技在流媒体产业中的创新与应用。

关键信息

公司结构

• 执行董事：柯利明先生（董事长）、陈曦女士、万超先生、张强先生
• 独立非执行董事：周承炎先生、聂志新先生、陈海权先生、施卓敏教授
• 董事会委员会：
  • 审核委员会：周承炎先生（主席）、聂志新先生、陈海权先生
  • 薪酬委员会：周承炎先生（主席）、柯利明先生、聂志新先生
  • 提名委员会：柯利明先生（主席）、聂志新先生、陈海权先生

公司信息

• 注册办事处：Clarendon House, 2 Church Street, Hamilton HM 11, Bermuda
• 香港主要营业地点：香港湾仔告士打道38号中国恒大中心23楼
• 中国主要营业地点：北京市朝阳区莱锦文化创意产业园CN03
• 股份过户登记处：
  • 百慕大：MUFG Fund Services (Bermuda) Limited
  • 香港：卓佳秘书商务有限公司
• 主要往来银行：中国工商银行(亚洲)有限公司、杭州银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司
• 核数师：罗兵咸永道会计师事务所

股东权益

• 购股权计划：根据2013年购股权计划，2021年11月26日授予181,917,000份购股权，有效期至2031年11月25日。
• 股东权益：
  • 柯利明先生：通过Pumpkin Films Limited间接持有1,893,101,943股，视为拥有1,834,279,307股权益。
  • 腾讯控股有限公司：持有1,819,234,565股，视为拥有1,819,234,565股权益。
  • Water Lily Investment Limited：持有1,883,234,565股，视为拥有1,883,234,565股权益。
  • Eagle Smart Capital Investment Group Limited：持有910,000,000股，视为拥有910,000,000股权益。

法律与合规

• 本集团的线上流媒体业务受中国法律法规限制，需通过结构合约以确保合规运营。
• 结构合约包括独家服务协议、管理与运营协议、认购期权协议、股权质押协议、股东表决权协议及配偶同意函。
• 结构合约旨在确保外商独资企业（如Pumpkin Films Limited）对经营公司及其附属公司拥有实际控制权及经济利益。

财务摘要

• 流动资金：2021年12月31日，本集团持有现金及银行结余约人民币1,139.5百万元。
• 借贷及资本负债比率：2021年12月31日，本集团借贷约人民币1,523.0百万元，净权益约人民币5,613.2百万元，总资产约人民币10,619.9百万元。
• 资本负债比率：2021年为2.8%，2020年为1.4%。

购股权授予

• 董事购股权：
  • 陈曦女士：授予58,000份购股权，分别于2021年11月26日授予，有效期至2026年至2031年11月25日。
  • 张强先生：授予10,000份购股权，分别于2021年11月26日授予，有效期至2026年至2031年11月25日。

董事及高管

• 执行董事：
  • 柯利明先生（自2021年8月11日起生效）
  • 徐文先生（辞任自2021年12月14日起生效）
  • 陈曦女士（自2021年12月14日起生效）
  • 万超先生
  • 张强先生（自2021年12月14日起生效）
  • 陈聪先生（自2021年1月20日起生效，辞任自2021年12月14日起生效）
  • 黄贤贵先生（辞任自2021年8月11日起生效）

业务板块

• 内容制造及线上流媒体业务：
  • 儒意影业：具备行业领先的研发、制作及宣发能力，持续产出符合主旋律且受欢迎的影视作品。
  • 南瓜电影：通过整合产业生态资源、多渠道低成本获客及多维算法赋能，实现会员用户规模与用户黏性的显著提升。
• 互联网社区及相关业务：
  • 涵盖家居建材业务，包括家具定制、家电配套、阳台布艺和软装饰品、装饰工程及厨房用品等。
  • 2021年累计在600个项目开展家居建材业务，通过线上商城与线下样板间结合模式实现标准化与规模化发展。
• 制造及销售配件业务：
  • 业务收入由2020年的约人民币44.6百万元增至2021年的约人民币51.0百万元。

风险与合规

• 本集团密切关注人民币汇率波动风险，目前认为近期不会出现大幅波动。
• 本集团遵守相关环保法规，致力于减少资源消耗与废弃物排放，推动绿色运营。
• 本集团的线上流媒体业务受限于中国法律法规，需通过结构合约确保合规。

股息与收购

• 末期股息：董事会不建议派发2021年度末期股息。
• 重大收购：2021年1月20日完成对Virtual Cinema Entertainment Limited及其附属公司的收购。

总结

2021年度，中国儒意控股有限公司在内容制造及线上流媒体业务方面取得显著成就，实现收入大幅增长，并获得市场与用户的高度认可。公司通过科技创新与专业团队运作，持续提升用户体验与市场竞争力。同时，公司严格遵守中国相关法律法规，确保业务合规性，并通过结构合约有效管理业务运营。财务表现良好，盈利能力显著增强，未来将继续深化科技应用，拓展业务领域，提升品牌影响力与市场占有率。