【来觅研究院】新能源汽车2023年度投融资市场报告

报告摘要

来觅研究院新能源汽车2023年度投融市场报告总结

行业概览

2023年中国新能源汽车产销量均创历史新高，全年产量达9587万辆，同比增长358%；销量达9495万辆，同比增长379%。新能源汽车销量占整体汽车销量的31.6%，较2022年提升6个百分点，国内市场份额超60%，连续9年位居全球第一。截至2023年底，新能源汽车保有量为2041万辆，占汽车总量的61%。纯电动汽车销量占新能源总销量的70.4%，插电式混动汽车销量占29.5%，燃料电池汽车销量0.6万辆。前十大车企销量合计8241万辆，占总量的86.8%，其中前三车企市场份额达53.3%。

配套设施方面，全国6328个服务区建成充电设施，覆盖率95%；12省份实现充电站“县县全覆盖”和充电桩“乡乡全覆盖”。累计建成充电设施8596万台，同比增长65%，预计2024年保有量将达1.26亿台。新能源汽车出口量为120.3万辆，同比增长776%，占总出口量40%以上，出口金额超310亿美元。

2023年碳酸锂价格波动剧烈，全年产量增长带动供应过剩，价格跌幅达67%。动力电池企业数量从2022年57家减少至52家，淘汰率达88%。行业面临价格战，特斯拉率先发起，带动超50个品牌、百款车型参与，以价换量成为常态。

行业政策

2023年政策聚焦新能源汽车消费、充电基建、自动驾驶、电池回收等领域，共出台超70项政策：

鼓励新能源汽车下乡，加强充电网络布局。
推动L3/L4级自动驾驶商业化试运营，试点区域包括高速公路和特定场景。
梯次利用动力电池回收责任明确，要求车企承担回收主责。
加快充电基础设施建设，重点区域高速公路服务区快充站覆盖率目标达80%。
支持钠离子电池、固态电池等新技术路线发展，强化动力电池标准体系。

投融资动态

2023年新能源汽车融资案例511起，同比增长24%；总融资金额7487亿元，同比减少442%。融资集中于A轮及之前，战略融资占比提升至26.3%。

整车赛道：融资案例34起，规模达3852亿元，但案例数略有减少。
动力电池赛道：融资案例171起，金额1256亿元，但同比减少400亿元。
电池材料赛道：融资案例63起，金额824亿元，聚焦钠离子电池、固态电池等新技术。
自动驾驶赛道：融资案例128起，金额1401亿元，但增速放缓。
细分领域：
- 充电换电融资案例38起，金额99亿元；
- 线控底盘融资案例29起，金额49亿元；
- 激光雷达融资案例12起，金额189亿元，速腾聚创获13次融资并完成IPO。

行业趋势

自动驾驶分级与技术：
- 国家标准将自动驾驶分为L0至L5级，L3级及以上商业化进程提速。
- L3级测试牌照发放加速，2024年或成为破局关键年。
- 激光雷达、芯片、线控底盘为核心技术，其中L3级自动驾驶需依赖线控底盘的快速响应与精准执行。
- 激光雷达市场规模预计2026年达168亿美元，中国自动驾驶芯片市场2030年有望达813亿元。
技术瓶颈与资本走向：
- 线控底盘被视为“卡脖子”技术，市场竞争激烈，国内企业加速追赶。
- 人工智能技术推动自动驾驶商业化，但一级市场资本持续收缩。
- 干线物流自动驾驶作为商用车场景，潜在市场空间超7000亿元，但商业化进展缓慢。

代表企业

利氪科技：
- 上海本土企业，聚焦线控底盘研发，已获超6亿元融资，技术覆盖线控制动、转向、悬架系统，具备国产替代潜力。
- 技术路线包括成本优势的One-Box系统及更安全的EMB机械式线控制动。
嬴彻科技：
- 上海自动驾驶科技公司，专注L3/L4级干线物流自动驾驶，融资超32亿元，与主机厂合作开发自动驾驶卡车。
- 商业模式涵盖车辆开发、运营服务及数据积累，但需解决重资产及成本问题。